סיכום שבועי* של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

הקרנות הכספיות רשמו פדיונות של 45 מיליון ₪

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) גייסה השבוע סכום של כ-265 מיליון ₪.
התעשייה הפסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה פדיונות של כ-360 מיליון ₪, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-145 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל רשמו פדיון של כ-505 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות פודות השבוע סכום של כ-45 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
● קרנות מנוהלות אג"ח כללי: ממשיכות לשמור על ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות גם השבוע, עם גיוס של כ-190 מיליון ₪.
● קרנות אג"ח מדינה: יורדות בקצב הגיוסים השבוע, עם גיוס הנאמד בכ-30 מיליון ₪.
● קרנות מנוהלות מנייתיות (כולל הגמישות): רושמות מהפך משבוע שעבר, ורושמות גיוסים הנאמדים בכ-35 מיליון ₪.
● קרנות אג"ח חברות: לאחר שפתחו את החודש בפדיון קטן, חוזרות לגייס מעט השבוע: כ-10 מיליון ₪.

שבוע המסחר נסגר במגמה חיובית בשוקי המניות ובעליות שערים באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P500 עלה בכ-1.65%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה של כ-1.7%, ה-DAX הגרמני עלה ב-1.3%, והניקיי היפני רשם עלייה של כ-0.3%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו תשואה חיובית של עד כ-1.4%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד 0.1%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי, מדד ממשלתי כללי רשם עלייה של כ-0.35%.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, השבוע נסגר בפדיונות של כ-140 מיליון ₪.
נתון זה משקף יציאה של כ-45 מיליון ₪ מן הקרנות הכספיות, ופדיונות בסך של כ- 95 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות. סכום זה (של 95 מ' ₪) מבטא גיוס של כ-265 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות ופדיונות של הקרנות הפסיביות בסכום של כ-360 מיליון ₪, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-145 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שרשמו פדיון של כ-505 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח כללי, ממשיכות לשמור על ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות גם השבוע, עם גיוס של כ-190 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה יורדות בקצב הגיוסים, עם גיוס הנאמד בכ-30 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, רושמות מהפך משבוע שעבר, ורושמות גיוסים הנאמדים בכ-35 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות, לאחר שפתחו את החודש בפדיון קטן, חוזרות לגייס השבוע סכום נמוך של כ-10 מיליון ₪. הקרנות האג"חיות השקליות נותרו שבוע שני ללא שינוי. לעומת זאת, קרנות אג"ח חו"ל רושמות פדיון קטן של כ-15 מיליון ₪.

ברמת התעשייה הפסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בפדיונות הנאמדים בסכום של כ-450 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו היה הבדל בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-15 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיון של כ-465 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, של קרנות מנייתיות, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-120 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-570 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם השבוע, אך יורדות בקצב הגיוסים לסכום הנאמד בכ-15 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) רשמה גיוס של כ-15 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם בשבוע השני של החודש, ואף עולות בקצב הגיוסים לסכום של כ-55 מיליון ₪.
ולבסוף –הקרנות הכספיות מציגות השבוע פדיון של כ-45 מיליון ₪.

נכון ל-12.12.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 352.6 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 218 מיליארד ₪, מהם 185.4 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-32.6 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פסיבית: 134.6 מיליארד ₪, מהם 94.3 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-40.3 מיליארד ₪ בקרנות מחקות.