סאמיט אחזקות נדל"ן מסכמת את 2018

זוהר לוי יור סאמיט

ה-FFO השנתי עלה בכ-28% לכ-230 מיליון שקל; ה-NOI מנכסים זהים עלה בשנת 2018 בכ-8.5%
על בסיס הנכסים הקיימים החברה צופה ל-2019 גידול ב-NOI לכ-430 מיליון שקל וגידול ב-FFO לכ-270 מיליון שקל

אמיר שגיא, מנכ"ל סאמיט: "אנחנו שמחים לסכם את שנת 2018 עם המשך צמיחה בהכנסות ובפרמטרים התפעוליים ועם רווח נקי כולל של כ-1.3 מיליארד שקל אשר הגדיל את ההון הכולל לסך של 4.3 מיליארד שקל. הצמיחה ב-NOI וב-FFO נובעת בעיקר מרכישות נכסים בישראל ובגרמניה בסך מצטבר של כ-2.3 מיליארד שקל החל מאמצע 2017. בנוסף, שוק הנדל"ן המסחרי בגרמניה נהנה ממגמה של ביקושים גבוהים לשטחים, בין היתר עקב מחסור בשטחים להשכרה, והדבר תורם באופן טבעי לעלייה בשכר הדירה וכן לעלייה בשווי הנכסים. הפורטפוליו בגרמניה מגלם פוטנציאל השבחה משמעותי כתוצאה מעליית תעריפי שכר הדירה בשוק וכתוצאה מפיתוח אפשרי של זכויות בניה בלתי מנוצלות בנכסי החברה."

חברת סאמיט פרסמה את תוצאות הדו"חות הכספיים לרבעון הרביעי ולשנת 2018 כולה.

עיקרי התוצאות לשנת 2018:
ההכנסות בשנת 2018 צמחו בכ-49% לסכום של כ-438.5 מיליון שקל, בהשוואה לכ-294 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות מהשכרת מבנים צמחו בכ-35% לכ-396.5 מיליון שקל בהשוואה לכ-294 מיליון שקל אשתקד, עלייה שנובעת בעיקר מרכישת נכסים, משיפור תפעולי בנכסים וכן מעליית שע"ח של האירו מול השקל.

בנוסף רשמה החברה ב-2018 הכנסות של כ-42 מיליון שקל ממכירת דירות, לאחר שחברת הבת, סאמיט גרמניה, החלה ב-2018 בפיתוח ומכירת מבני מגורים על שטחים בבעלותה.
ה-NOI בשנת 2018 עלה בכ-34% לכ-362 מיליון שקל, לעומת כ-271 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה נובעת, בעיקר מרכישת נכסים ומשיפור תפעולי בנכסים. החברה צופה ל-2019 גידול ב-NOI מנדל"ן להשקעה לכ-434 מיליון שקל.

ה-Same Properties NOI בתקופה עלה בכ-8.5% לסך של כ-269 מיליון שקל, לעומת כ-248 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע בעיקר משיפורים תפעוליים ועליית שע"ח של האירו מול השקל.
ה-FFO המאוחד בשנת 2018 צמח בכ-28% לכ-230 מיליון שקל, בהשוואה לכ-180 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. החברה צופה ל-2019 גידול ב-FFO המאוחד לכ-270מיליון שקל. יצוין כי ה-FFO המאוחד המיוחס לבעלי המניות גדל בשנת 2018 בשיעור ניכר של כ-41% לכ-138 מיליון שקל, לעומת כ-98 מיליון שקל בשנת 2017.

החברה רשמה בשנת 2018 רווח נקי של כ-1.32 מיליארד שקל (כ-639.8 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), זינוק של כ-173% בהשוואה לכ-484.4 מיליון שקל (כ-229.3 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר הגידול ברווח מיוחס לשיערוך נדל"ן להשקעה בגרמניה ובישראל בתקופה, וכן לרכישת נכסים, שיפור תפעולי בנכסים ועליית שער האירו מול השקל.

תזרים המזומנים נטו מפעילויות שוטפות בשנת 2018 עלה בכ-4% לכ-238.8 מיליון שקל, לעומת כ-229.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. השינוי נובע בעיקר מרכישת נכסים בתקופה ושיפור תפעולי, ומנגד גידול במלאי מגורים למכירה.

עלות החוב הממוצעת של החברה בשנת 2018 ירדה ל-2.4% בממוצע לעומת 2.8% בתקופה המקבילה אשתקד.

עיקרי התוצאות לרבעון הרביעי לשנת 2018:
ההכנסות ברבעון זינקו בכ-98% לכ-158.4 מיליון שקל, לעומת כ-79.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות מהשכרת מבנים טיפס ברבעון הרביעי של 2018 בכ-46% לכ-116.4 מיליון שקל בהשוואה לכ-79.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, ובנוסף רשמה החברה הכנסות של כ-42 מיליון שקל ממכירת דירות, פעילות שהחלה ברבעון זה.

ה-NOI ברבעון צמח בכ-57% לכ-115.2 מיליון שקל, לעומת כ-73.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי ברבעון זינק לכ-889.4 מיליון שקל (כ-410.8 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת כ-56.1 מיליון שקל (כ-40.7 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל אשתקד. עיקר הגידול מיוחס לשערוך נדל"ן להשקעה, וכן לרכישת נכסים ושיפור בפרמטרים התפעוליים.

עיקרי מאזן החברה ליום 31.12.2018:

סך מאזן החברה צמח בכ-49.4% לכ-9.03 מיליארד שקל, לעומת כ-6.04 מיליארד שקל ליום 31.12.2017.
ההון העצמי הכולל ליום 31.12.2018 עלה לכ-4.31 מיליארד שקל (כ-2.46 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת כ-2.93 מיליארד שקל (כ-1.75 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות) ביום 31.12.17.
יחס חוב ל- ,CAP נטו הסתכם בכ-43.6%.

אירועים מהותיים בתקופת הדוח ולאחריו:
בחודש ינואר 2019 השלימה החברה גיוס אג"ח בלתי מובטחות מסדרה יא' בסך 211 מיליון ע.נ. בריבית שקלית של 2.17% במח"מ של כשנתיים.

במהלך תקופת הדוח, רכשה החברה נכסים בהיקף של כ- 1.6 מיליארד שקל כמפורט להלן:
בחודש אוקטובר 2018, רכשה סאמיט גרמניה פורטפוליו של 8 נכסים המניב הכנסות שכ"ד שנתיות של כ-5.8 מיליון אירו בעלות כוללת של כ-86 מיליון אירו. הנכסים ממוקמים במיקומים מרכזיים בערים גדולות בעיקר בברלין, פרנקפורט ודיסלדורף.

בחודש ספטמבר 2018 רכשה החברה באמצעות חברה בת בבעלות מלאה, בניין משרדים ואחסנה בפארק התעשייה ביוקנעם הסמוך לכביש שש, תמורת סך של כ- 35 מיליון שקל, כולל הוצאות עסקה.

בחציון שני של 2018 רכשה סאמיט גרמניה כ-77% ממניותיה של חברה גרמנית, אשר מניותיה נסחרות בבורסת פרנקפורט, תמורת כ-46 מיליון אירו. החברה הנרכשת הינה הבעלים של פורטפוליו מבני משרדים בהיקף של 166 מיליון אירו המניב הכנסות שכ"ד של כ-10.8 מיליון אירו בשנה.

בחודש מאי 2018 השלימה החברה רכישת נכס לוגיסטי בהשקעה מצטברת של כ-143 מיליון שקל. הנכס כולל שטח של כ-27.5 דונם עליו מבנה בשטח של כ-15 אלף מ"ר, המשמש כבית קירור המושכר למספר שוכרים בהסכמים ארוכי טווח. ההכנסה הצפויה מהנכס, נטו מסתכמת בכ-11 מיליון שקל לשנה, ומשקפת תשואה שנתית של כ-7.7%. בנוסף, להערכת החברה קיימות זכויות בניה של אלפי מ"ר נוספים בנכס, אשר יאפשרו בניה של שטחים נוספים במתחם.

בחודש פברואר 2018 הושלמה עסקת רכישת נכס מניב בצפון הארץ, בשטח בנוי של כ-16.5 אלף מ"ר תמורת סך של כ-118 מיליון שקל. ההכנסות הנוכחיות מהנכס משקפות תשואה של כ-6.1%.

במהלך הרבעון הראשון של 2018 השלימה סאמיט גרמניה גיוס של אג"ח בלתי מובטחות בהיקף של כ-300 מיליון אירו לתקופה של 7 שנים בריבית שנתית של 2.0% אשר נרשמו למסחר בבורסת ה-Euro MTF בלוקסמבורג. תמורת ההנפקה שימשה בחלקה לפירעון הלוואות בסך כולל של כ-220 מיליון אירו. כתוצאה מהחלפת החוב כאמור חסכה הקבוצה תשלומי ריבית שנתיים בסך של כ-2.2 מיליון אירו.

בחודש פברואר 2018 הנפיקה החברה סדרה חדשה של אג"ח (סדרה י') בסך של כ-350 מיליון שקל, בריבית שקלית לא צמודה של 3.69%.

סאמיט אחזקות, בשליטת זוהר לוי, הינה חברת נדל"ן מסחרי הפועלת בישראל ובגרמניה. ליום המאזן, החברה מאחדת 131 נכסים מניבים בגרמניה ובישראל בשווי של כ- 8 מיליארדי שקלים ובשטח להשכרה של כ-1.3 מיליון מ"ר, ובנוסף מספר פרויקטים בפיתוח והקמה בהקמה בישראל ובגרמניה. מרבית נכסי החברה ממוקמים בערים הגדולות או בסמיכות להם ובאזורי הביקוש.