דלתא גליל מדווחת על תוצאות רבעון שלישי 2018

דלתא

רווח תפעולי לפני הפחתות (EBITDA) עלה ב- 13% ל- 35.3 מ' דולר

החברה מעלה את תחזית 2018: המכירות צפויות לעלות ב-8%-9% ולהסתכם ב- 1,475-1,495 מיליון דולר. רווח מדולל למניה צפוי לעלות ב-12%-18% ולהסתכם ב- 2.23-2.34 דולר למניה

מכירות החברה ברבעון השלישי הסתכמו בכ-370.8 מיליון דולר, עלייה של 9% לעומת מכירות של 340.3 מיליון דולר ברבעון שלישי של 2017

הEBITDA- ברבעון השלישי הסתכם ב-35.3 מיליון דולר. עלייה של 13% מ-31.3 ברבעון שלישי של 2017
תוצאות Eminence אוחדו לראשונה במסגרת תחום פעילות דלתא מותגים אירופאים יחד עם שיסר ותרמו 27.1 מיליון דולר למכירות ברבעון שלישי של 2018

פעילות שיסר והפעילות החדשה שנרכשה יהוו תחום פעילות חדש בשם "דלתא מותגים אירופאים"
החברה מעדכנת את התחזית לשנת 2018: מכירות החברה צפויות להסתכם לסך של 1,475$-1,495$ מ' דולר, צמיחה של 9%-8% ממכירות 2017 שהסתכמו ב-1,368$ מ' דולר. רווח מדולל למניה בשנת 2018 יסתכם לכדי 2.23$ עד 2.34 $, גידול של 12% עד 18% לעומת 1.98$ בשנת 2017
דירקטוריון החברה החליט על חלוקת דיבידנד בסך של 13.9 סנט למניה המהווים כ- 3.5 מיליון דולר אשר יחולק ביום 5 בדצמבר 2018

מנכ"ל דלתא גליל תעשיות, אייזק דבח: "אנו מאוד מרוצים מעוצמת המודל העסקי המבוזר שלנו, אשר התבטאה בצמיחה של 9% במכירות ועלייה של 10% ברווח התפעולי לפני סעיפים חד-פעמיים. אנו מראים תוצאות חזקות בדלתא ארה"ב ושיפור משמעותי בתוצאות דלתא ישראל. אנו מציגים מאזן איתן, ונשארים מחויבים להשקעה במוצרים ומשאבים חדשים בכדי להשיא תשואה ארוכת טווח לבעלי המניות שלנו".

דלתא גליל תעשיות בע"מ, היצרנית הבינלאומית ומשווקת של מוצרי הלבשה תחתונה, ג'ינס ומוצרי הלבשה עליונה ממותגת ויצרנית עבור חברות מובילות של מוצרים לגברים, נשים, גרביים, הלבשת ילדים, פנאי והלבשת Activewear, מדווחת היום על תוצאות רבעון שלישי ותשעת החודשים הראשונים של שנת 2018.

מכירות
המכירות ברבעון השלישי של 2018 הסתכמו ב-370.8 מיליון דולר, עלייה של 9% לעומת מכירות בסך 340.3 מיליון דולר ברבעון מקביל אשתקד. המכירות בתשעת החודשים הראשונים של 2018 עלו ב-5% והסתכמו ב-1,044.2 מיליון דולר לעומת 996.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
הצמיחה במכירות הגיעה בעיקר מדלתא ארה"ב, מתחום פעילות דלתא מותגים אירופאים (אשר כולל את פעילות Eminence) ודלתא ישראל.

רווח תפעולי
הרווח התפעולי לפני סעיפים חד פעמיים ברבעון השלישי של 2018 עלה ב-10% והסתכם ב- 26.7 מיליון דולר לעומת 24.3 מיליון דולר ברבעון מקביל אשתקד.

הרווח התפעולי ברבעון השלישי של 2018, אשר כלל הוצאות הקשורות ברכישת פעילות Eminence והוצאות ארגון מחדש בסך כולל של כ-9.6 מיליון דולר, ירד ב-29% והסתכם ב- 17.0 מיליון דולר לעומת 24.2 מיליון דולר ברבעון מקביל אשתקד.

הרווח התפעולי לפני סעיפים חד פעמיים בתשעת החודשים הראשונים של 2018 עלה ב-2% והסתכם ב-55.9 מיליון דולר לעומת 54.9 מיליון דולר בתקופה מקבילה אשתקד.

הרווח התפעולי בתשעת החודשים הראשונים של 2018 אשר כלל הוצאות הקשורות ברכישת פעילות Eminence והוצאות ארגון מחדש בסך כולל של כ-13.6 מיליון דולר, ירד ב-19% והסתכם ב-42.3 מיליון דולר לעומת 52.1 מיליון דולר בתקופה מקבילה אשתקד.

הגידול ברווח התפעולי לפני סעיפים חד פעמיים נובע בעיקר מגידול ברווח הגולמי עקב איחוד לראשונה של תוצאות Eminence המאופיינות בשיעור רווח גולמי גבוה מהממוצע בחברה.

רווח נקי
הרווח הנקי בנטרול הוצאות הקשורות ברכישת פעילות Eminence והוצאות ארגון מחדש ברבעון השלישי של 2018 עלה ב-15% והסתכם ב-16.6 מיליון דולר לעומת 14.5 מיליון דולר ברבעון מקביל אשתקד.
הרווח הנקי הכולל סעיפים חד פעמיים אלו ברבעון השלישי של 2018 בסך של כ-7.0 מיליון דולר (נטו ממס) ירד ב-33% והסתכם ב-9.6 מיליון דולר לעומת 14.4 מיליון דולר ברבעון מקביל אשתקד.

הרווח הנקי בנטרול הוצאות הקשורות ברכישת פעילות Eminence והוצאות ארגון מחדש בתשעת החודשים הראשונים של 2018 עלה ב-8% והסתכם ב-33.2 מיליון דולר לעומת 30.6 מיליון דולר בתקופה מקבילה אשתקד.

הרווח הנקי הכולל סעיפים חד פעמיים אלו בתשעת החודשים הראשונים של 2018 ירד ב-19% והסתכם ב-23.5 מיליון דולר לעומת 28.9 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

רווח מדולל למניה
הרווח המדולל למניה לפני סעיפים חד פעמיים ברבעון השלישי של 2018 עלה ב-15% והסתכם ב- 0.65$ לעומת 0.57$ ברבעון מקביל אשתקד. הרווח המדולל למניה לאחר סעיפים חד פעמיים ברבעון השלישי של 2018 ירד ב-33% והסתכם ב- 0.38$ לעומת 0.56$ ברבעון מקביל אשתקד.

הרווח המדולל למניה לפני השפעת סעיפים חד פעמיים בתשעת החודשים הראשונים של 2018 עלה ב-9% והסתכם ב-1.31$ למניה לעומת רווח למניה של 1.20$ בתקופה מקבילה אשתקד.

הרווח המדולל למניה לאחר השפעת סעיפים חד פעמיים בתשעת החודשים הראשונים של 2018 ירד ב-17% והסתכם ב-0.93$ למניה לעומת 1.13$ למנייה בתקופה מקבילה אשתקד.

מנכ"ל דלתא גליל תעשיות, אייזק דבח: "אנו מאוד מרוצים מעוצמת המודל העסקי המבוזר שלנו, אשר התבטאה בצמיחה של 9% במכירות ועלייה של 10% ברווח התפעולי לפני סעיפים חד-פעמיים. ראינו תוצאות חזקות בדלתא ארה"ב השקה מוצלחת של קולקציה עבור Costco וקולקציית ילדים חדשה אשר הניבו גידול של 9% במכירות תחום הפעילות וגידול של 49% ברווח התפעולי. אנו ממשיכים להציג שיפור משמעותי בתוצאות דלתא ישראל עם גידול של 19% במכירות הרשת ומכירות אונליין, וגידול של 1.3 מיליון דולר ברווח התפעולי.

במהלך הרבעון השלישי התמקדנו באיחוד תוצאות קבוצת Eminence אשר תרמה משמעותית למכירות ברבעון הראשון שלה כחלק מקבוצת דלתא, תוך הרחבת הנוכחות האירופאית שלנו.

בנוסף, במהלך הרבעון השלישי חתמנו על הסכם (בלעדי) לזכיון גלובלי לפיתוח ייצור ושיווק תחתונים, הלבשה לילית וביגוד תרמי לגברים של המותג Ted Baker. אנו צופים כי נשיק את הקולקציה הראשונה של המותג באביב 2019. החתימה על ההסכם מהווה צעד חשוב כחלק מהאסטרטגיה שלנו להרחיב את הפורטפוליו הגלובלי של מותגי פרימיום.

בראייה קדימה, אנו צופים צמיחה ארוכת טווח בדלתא מותגי פרימיום והגעה לשיעור רווחיות תפעולי מעל 10%. אנו רואים הזדמנות בהרחבת הנוכחות שלנו באונליין באמצעות פעילות מול שחקני מפתח, ובניצול ערוצי ההפצה של Eminence להרחבת שווקי המכירה של מוצרי דלתא. אנו צופים כי ההשקעות שביצענו בשנים האחרונות במפעלים השונים ישפיעו לחיוב על תוצאותינו לקראת 2019. אנו מציגים מאזן איתן, ונשארים מחויבים להשקעה במוצרים ומשאבים חדשים בכדי להשיא תשואה ארוכת טווח לבעלי המניות שלנו".

EBITDA, תזרים מזומנים, חוב פיננסי נטו, הון ודיבידנד
ה-EBITDA ברבעון השלישי של 2018 הסתכם ב- 35.3 מיליון דולר, או 9.5% מהמכירות בתקופה לעומת
31.3 מיליון דולר או 9.2% מהמכירות ברבעון מקביל אשתקד.
הEBITDA- בתשעת החודשים הראשונים של 2018 הסתכם לסך של 79.6 מיליון דולר, לעומת-75.6 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

תזרים מזומנים מפעילות שוטפת ב-12 החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2018 הסתכם לסך של 20.9 מיליון דולר לעומת 80.7 מיליון דולר ב-12 החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2017.

סך החוב הפיננסי נטו ליום 30 בספטמבר 2018 הסתכם ב- 349.1$ מיליון דולר לעומת 164.8 מיליון דולר ביום 30 בספטמבר 2017 ולעומת 125.6 מיליון דולר ביום 31 בדצמבר 2017. העלייה בחוב נטו מוסברת בעיקר עקב רכישת קבוצת Eminence.

הון הקבוצה ליום 30 בספטמבר 2018 הסתכם ב-457.6 מיליון דולר לעומת 436.0 מיליון דולר ליום 30 בספטמבר 2017.
דירקטוריון החברה החליט על חלוקת דיבידנד בסך של 13.9 סנט למניה המהווים כ-3.5 מיליון דולר אשר יחולק ביום 5 בדצמבר 2018. המועד הקובע ויום ה"אקס" לחלוקה יהיה 27 בנובמבר 2018.

תחזית החברה לתוצאות 2018
החברה מעדכנת את התחזית לשנת 2018:
החברה מעריכה כי סך מכירותיה בשנת 2018 יסתכמו לכדי 1,475 עד 1,495 מיליון דולר, גידול של 8% עד 9% לעומת 1,368.1 מיליון דולר בשנת 2017.
החברה מעריכה כי סך הרווח התפעולי בשנת 2018 יסתכם לכדי 97 עד 99 מיליון דולר, גידול של 11% עד 13% לעומת 87.4 מיליון דולר בשנת 2017.
החברה מעריכה כי הרווח התפעולי לפני פחת והפחתות (EBITDA) יסתכם לכדי 127 עד 130 מיליון דולר, גידול של 10% עד 12% לעומת 115.9 מיליון דולר בשנת 2017.
החברה מעריכה כי סך הרווח הנקי בשנת 2018 יסתכם לכדי 57 עד 60 מיליון דולר, גידול של 12% עד 18% לעומת 50.7 מיליון דולר בשנת 2017.
החברה מעריכה כי סך הרווח המדולל למניה בשנת 2018 יסתכם לכדי 2.23$ עד 2.34 $, גידול של 12% עד 18% לעומת 1.98$ בשנת 2017.