אינסוליין הנפיקה לבית ההשקעותIBI אג"ח להמרה בהיקף של 10.5 מיליון ₪

נאור אליהו, יו"ר אינסוליין

חברת אינסוליין (ת"א: אנסל), החברה מדווחת כי התקשרה עם בית ההשקעות IBI בהסכם הנפקת אג"ח המיר בסך 10.5 מיליון ₪. אגרות החוב תשאנה ריבית שנתית של 3.75% והן ניתנות להמרה למניות, לפי מנגנון ההמרה שיתואר להלן.

מנגנון ההמרה של אגרות החוב הינו מדורג. במהלך שנתיים ממועד החתימה על אגרת החוב, אגרות החוב יהיו ניתנות להמרה, כולן או חלקן, למניות החברה שיהוו לאחר המרתן עד 15% ממניות החברה, לפי שווי חברה של 60 מיליון ₪ (לאחר הכסף). ככל והחברה תמכור מוצרים רפואיים במהלך שנת 2019 בהיקף של מעל ל- 5 מיליון דולר ארה"ב ייעלה מחיר ההמרה של אגרות החוב לשווי חברה של 70 מיליון ₪. ל-IBI תעמוד אפשרות להאריך את קרן ההלוואה בשנה נוספת כאשר שווי ההמרה בתקופת ההארכה יעמוד על 85 מיליון ₪ (לאחר הכסף).

בנוסף, ובכפוף לאישור האסיפה הכללית, יוקצו ל- IBIכתבי אופציה ל- 10% נוספים מהון החברה (בדילול מלא) במחיר מימוש המשקף שווי חברה של 125 מיליון ₪.
בית השקעות IBI הוא מבתי ההשקעות הגדולים והמובילים בישראל. החברה רואה ב- IBI משקיע פיננסי אסטרטגי, ובהתקשרות עימו הבעת אמון בחברה, בהנהלה ובמודל העסקי שלה.

להערכת החברה, הסכם ההלוואה יאפשר לה להרחיב את עסקיה, להוזיל את עלויות המימון תוך הגדלת רווחיותה. בנוסף, מעריכה החברה כי הסכם ההלוואה יוביל לצמיחה בפעילות תוך טיוב תיק האשראי וכן יפתח בפני החברה אפשרויות להיעזר במגוון הפעילויות הרחב ובידע הרב של IBI בתחומי הפעילות השונים שלה. הסכם ההלוואה עם IBI תורם למימוש האסטרטגיה של החברה לגיוון מקורות המימון לפעילות האשראי החוץ בנקאי.

את החברה ייצג וליווה בעסקה עו"ד אריק קאופמן ממשרד קאופמן רבינוביץ ושות'. את IBI ייצגו אורית ישראלי ויוסי סבאג ממשרד עמית פולק מטלון ושות'. ב-IBI הוביל את העסקה מאור שהרבני, מנהל תחום המימון בחברה.

נאור אליהו, יו"ר אינסוליין: "אנו שמחים על הבעת האמון של בית השקעות IBI, מבתי ההשקעות המובילים והמקצועיים בישראל. הגיוס מאפשר לנו לגוון את מקורות המימון תוך הוזלתם, דבר שיוביל לתמיכה בצמיחה, שיפור הרווחיות וטיוב תיק האשראי, זאת תוך יצירת ערך לבעלי המניות של החברה."
עדו קוק, מנכ"ל IBI בית השקעות: "אנו רואים בעסקה עם אינסוליין הזדמנות לפתח את תחום המימון החוץ בנקאי ב-IBI שלהערכתנו ימשיך לגדול בשנים הקרובות. מצאנו באינסוליין פלטפורמה, צומחת ומבטיחה למימוש התפתחות זו."

עיקרי התוצאות לשנת 2017 של פעילות האשראי החוץ בנקאי של אינסוליין *:
הכנסות ממתן אשראי, נטו, בשנת 2017 הסתכמו ב-3.6 מיליון שקלים, צמיחה של 70% בהשוואה ל-2.1 מיליון שקלים בשנת 2016.
הרווח התפעולי בשנת 2017 הסתכם ב-2.1 מיליון שקלים, צמיחה של 71% בהשוואה ל-1.2 מיליון שקל בשנת 2016.
הרווח הנקי בשנת 2017 הסתכם ב-2.0 מיליון שקל, צמיחה של פי 3.9, בהשוואה ל-0.5 מיליון שקל בשנת 2016.
ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה ליום ה-31 בדצמבר 2017 הסתכם ב-9.7 מיליון שקל, בהשוואה ל-1.6 מיליון שקל ליום 31 בדצמבר 2016. העלייה המשמעותית נובעת בין היתר מהמרה של הלוואת הבעלים.
*התוצאות לשנת 2017 אינן כוללות השקעה של החברה בחברת "מדיוי" (מוחזקת ב-7.15% על ידי החברה), שבוצעה במהלך הרבעון הראשון של 2018.

אודות אינסוליין:
אינסוליין מדיקל בע"מ הינה חברה ציבורית הנסחרת בבורסת תל אביב (ת"א: אנסל)
באפריל 2018 החלה החברה לפעול בתחום האשראי החוץ בנקאי באמצעות חברת הבת יעד-שיאן ניהול ויזמות בע"מ. לאחרונה דיווחה אינסוליין על תוצאות פעילות האשראי החוץ בנקאי לשנת 2017. החברה הציגה צמיחה מהירה בהכנסות מימון וברווח. בנוסף עוסקת החברה במחקר ופיתוח מכשור רפואי ותרופות.