ביקושי יתר בהנפקת אג"ח של רוטשטיין

החברה זכתה לביקושים של כ-172 מיליון שקל בשלב המוסדי – למעלה מפי 2 מהסכום שגויס
אבישי בן-חיים, מנכ"ל רוטשטיין נדל"ן: "אנו מודים לציבור המשקיעים על היענותו הגבוהה בהנפקה המוצלחת, המבטאת פעם נוספת את הבעת האמון של שוק ההון בחברה, בהנהלתה ובחוסנה הפיננסית. כספי ההנפקה יאפשרו לנו להמשיך בתכנית האסטרטגית להרחבת היקפי הפעילות בתחום המגורים באמצעות יציאה לשיווק של מאות יחידות דיור נוספות כבר בשנה הקרובה ובחינת הזדמנויות נוספות לרכישת קרקעות, לצד התקדמות בתחום הפעילות המניבה עם זכויות להקמת כ-120 אלף מ"ר שטחי מסחר ומשרדים, בדגש על הקמת מרכזים לוגיסטיים".

חברת רוטשטיין נדל"ן בע"מ, חברה לייזום ובנייה למגורים בניהולו של אבישי בן-חיים, השלימה בהצלחה את השלב המוסדי של הנפקת סדרה יא' (סדרה חדשה). במסגרת השלב המוסדי זכתה החברה לביקושים גבוהים של כ-172 מיליון שקל, מתוכם בחרה לגייס בשלב זה סכום של כ-76 מיליון שקל. השלב הציבורי של הנפקת האג"ח יתקיים מחר (יום ב').

בעקבות ביקושי היתר הגבוהים שנרשמו בהנפקה, השלב המוסדי ננעל במחיר של 989 שקל לכל 1,000 שקל ע.נ., המשקף תשואה שקלית שנתית של 6.87% (מרווח של כ-2.68% מעל אג"ח ממשלתית רלוונטית).

במסגרת ההנפקה, הציעה החברה למשקיעים איגרות חוב בריבית שקלית במח"מ של כ-1.5 שנים כאשר מועד הפירעון הסופי יהיה בחודש יולי 2025. אגרות החוב מגובות בשעבוד ראשון על עודפי החברה בפרויקט 'רוטשטיין באינשטיין' בנתניה המונה 120 יח"ד עם היקף עודפים צפוי בסך של כ-85 מיליון שקל וגם שעבוד ראשון על עודפי החברה בפרויקט 'פורטרט' ברמת השרון (תמ"א 38/2) המונה 44 יח"ד (חלק החברה 26 יח"ד) עם היקף עודפים בסך של כ-41 מיליון שקל. בהתאם לכך, סך העודפים הצפויים בשני הפרויקטים יחדיו עומד על כ-126 מיליון שקל.

את ההנפקה הובילו אי.בי.אי חיתום ולצידם קונסורציום החתמים – הפניקס חיתום ויוניקורן קפיטל.

במהלך השנים האחרונות פעלה החברה להגדלת היקפי פעילותה, נכון לסוף רבעון ראשון 2023 משווקת החברה כ-1,700 יחידות דיור (כולל שותפים) בעשרות פרויקטים, לצד עתודות קרקע בשלבי תכנון שונים בהיקף של כ-9,500 יחידות דיור (כ-5,000 יחידת דיור חלק החברה), כ-11,000 יחידות דיור בשלבי פיתוח עסקי שונים בתחום ההתחדשות העירונית (כ-5,000 יח"ד חלק החברה), וכן זכויות לבניית כ-200 אלף מ"ר מסחר ומשרדים (כ-120 אלף מ"ר חלק החברה).

בתוך כך, בחודש שעבר דיווחה החברה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של שנת 2023 עם צמיחה של כ-27% בשורת הכנסות לכ-172 מיליון שקל, שיפור ברווחיות גולמית ממכירת דירות לכ-22.6%, זינוק של כ-150% ברווח הנקי לשיא רבעוני של כ-23 מיליון שקל. במקביל, ההון העצמי של החברה בסוף הרבעון עלה והסתכם בכ-491 מיליון שקל – גידול של פי 3.5 במהלך שלוש השנים האחרונות – המהווה כ-30% מסך המאזן בנטרול מקדמות מרוכשי דירות והתחייבויות לבעלי קרקע, וכן לחברה נזילות גבוהה כמתבטא עם קופת מזומנים ומזומנים בחשבונות ליווי מוגבלים בסכום כולל של כ-178 מיליון שקל.