עסקת ענק לאלקטרה נדל"ן

אלקטרה נדלן

אלקטרה נדל"ן שימשה כשותף הכללי GP בעסקה

העסקה תניב לאלקטרה נדל"ן תזרים חופשי בסך של כ-53.4 מיליון שקל ורווח לאחר מס בסך של כ-12.3 מיליון שקל

שיעור התשואה הפנימי (IRR) הנובע ממקבצי הדיור הינו כ-30%

גיל רושינק, מנכ"ל אלקטרה נדל"ן: "זוהי עסקת המימוש המשמעותית הראשונה שלנו מאז יישום האסטרטגיה החדשה של אלקטרה נדל"ן למיקוד פעילותה בתחום מקבצי הדיור בארה"ב, והיא ממחישה את הצלחתו של מודל הפעילות החדש של החברה. אלקטרה נדל"ן שימשה כשותף הכללי (GP) בעיסקה, לצד גוף מוסדי אמריקאי. החברה ניהלה את העסקה לאורך כל שלביה, עד להשלמתה, ולאורך הדרך הייתה זכאית הן לעמלה בגין רכישת הנכסים ועתה גם לעמלת הצלחה, וזאת מעבר לחלקה בתזרים השוטף שמניבים הנכסים. העסקה הנוכחית הניבה לאלקטרה נדל"ן ולמשקיעים תשואת IRR גבוהה, ואנו ממשיכים לפעול לאיתור עסקאות רכישה אטרקטיביות, לרבות באמצעות קרן הנדל"ן החדשה שאנו מגייסים בימים אלה, ובמקביל בוחנים מימוש של מקבצי דיור שהושבחו מאז רכישתם".

מימוש משמעותי ראשון לחברת אלקטרה נדל"ן מאז כניסתה לפעילות בתחום מקבצי הדיור בארה"ב. החברה דיווחה היום, כי חברה כלולה שלה חתמה על עסקה עם צד שלישי למכירת זכויותיה ב-11 מקבצי דיור בצפון קרולינה, ארה"ב. תמורת המכירה הסתכמה בכ-1.6 מיליארד שקל (כ-442 מיליון דולר). אלקטרה נדל"ן, שהינה השותף המנהל של חברת הניהול שמרכזת את הפעילות בתחום מקבצי הדיור בארה"ב, הובילה וניהלה את כל תהליכי ההשקעה במקבצי דיור אלה, מאז רכישתם ביוני 2016, ועד לעסקת המימוש הנוכחית.

11 הנכסים הנמכרים נרכשו, כאמור, ביוני 2016, תמורת (100%) כ-345.28 מיליון דולר. עתה נמכרים מקבצי הדיור, הכוללים 2,984 יחידות דיור, תמורת (100%) כ-442 מיליון דולר – שיעור התשואה הפנימי (IRR) שנבע ממקבצי דיור אלו הינו כ-30%.

הרווח המצטבר לאחר מס שנבע לחברה ולשותפיה מהשקעה זו (כולל שערוכים שנעשו בתקופת ההחזקה) עמד על כ-23 מיליון שקל (כ-6.4 מיליון דולר) – מתוכו תרשום אלקטרה נדל"ן ברבעון השני 2018 רווח לאחר מס בסך של כ-12.3 מיליון שקל (כ-3.4 מיליון דולר).

כמו-כן, העסקה תניב לאלקטרה נדל"ן תזרים חופשי, בניכוי ההלוואה הבנקאית ששימשה לרכישת הנכסים ועלויות נוספות, בסך של כ-53.4 מיליון שקל (כ-14.7 מיליון דולר).
יצוין, כי השלמת העסקה, בכפוף להתקיימות כל התנאים המתלים על-פי הסכם המכירה, צפויה להתבצע ברבעון השלישי לשנת 2018.

על פי נתוני הרבעון הראשון של 2018, מנהלת אלקטרה נדל"ן כיום 19,313 יחידות דיור ב-62 מקבצי דיור בארה"ב, כאשר בחלקם השקיעה החברה ישירות באמצעות חברות בנות שלה, ובחלקם באמצעות קרן הנדל"ן שהקימה, והשלימה גיוס של כ-214 מיליון דולר. במסגרת פעילות זו מ-3 מרכזי רווח במסגרת היותה בעלת השליטה בחברת הניהול (GP): (1) תזרים מזומנים ורווח שוטף יציב מהנכסים בהם מחזיקה החברה בהתאם לחלקה (FFO); (2) דמי ניהול שוטפים; (3) דמי הצלחה (Promote) בעת מימוש נכסים ברווח.

אלקטרה נדל"ן מקבוצת אלקו מנהלת כיום קרוב ל-20,000 יחידות דיור בכ-62 מקבצי דיור בארה"ב, זאת בהתאם לתכנית האסטרטגית שהציגה החברה בינואר 2016 ולפיה החברה תהפוך לזרוע הנדל"ן המניב של קבוצת אלקו, תוך התמקדות בתחום מקבצי הדיוק בארה"ב, ותפעל באופן שיבטיח תזרים יציב ויאפשר יצירת ערך לבעלי המניות.