שי ליפמן מווליו בייס על דוחות עזריאלי: מעלים מחיר יעד- עזריאלי ממשיכה עוגן יציב וחשוב והיא בהחלט בבואה גם של כלכלת ישראל

תוצאות הרבעון רביעי של עזריאלי טובות: החברה יציבה, התפוסות גבוהות חזרו לעלות בקצב נאה. (FFO ,NOI SP ,NOI) מאוד והפרמטרים התפעוליים אבל הסיפור המעניין הוא הייזום בכלל, והייזום למשרדים בתל אביב
בפרט. פרויקט הדגל של החברה עזריאלי שרונה מציג נתונים מדהימים של שיעור השכרות הנושק ל- 95% (כאשר 60% מהחוזים כבר חתומים).

אנו מעלים את מחיר היעד שלנו לעזריאלי ממחיר של 206.3 למנייה למחיר של 221.5 ₪ למנייה (אפסייד של כ 16%- ), לפי מודל שמרני שמהוון את נכסי החברה בתשואות של 6.25% לנכסים הקיימים כשאנחנו לא נותנים כרגע שווי עודף לייזום שמעבר לשנת 2020 החברה העלתה את הדיבידנד לרמה של 480 מ' שקל לשנה. מניית עזריאלי ממשיכה להוות להערכתנו עוגן יציב וחשוב בתיק ההשקעות והיא בהחלט בבואה גם של כלכלת ישראל שהיא חזקה.