קרדן אן.וי עברה לרווח נקי שנתי של 5.1 מיליון אירו ב-2014

ברבעון הרביעי לבדו רשמה החברה רווח נקי של 16.5 מיליון אירו * ההון העצמי של קרדן אן.וי גדל בכ-40% ל-92.4 מיליון אירו
שוקי אורן, מנכ"ל קרדן אן.וי, אמר: "המעבר לרווח, לראשונה מאז 2008, נובע מהפעולות שנקטנו בשנים האחרונות, ובעיקר מהמימוש המוצלח של נכסים ומשיפור בתוצאות החברות התפעוליות. אנו מקווים כי הסדר החוב הסופי ייחתם בתקופה הקרובה"

חברת ההחזקות קרדן אן.וי, הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב ובבורסת EURONEXT באמסטרדם, מפרסמת את תוצאותיה הכספיות לשנת 2014 ולרבעון הרביעי של השנה.

החברה רשמה רווח נקי של 5.1 מיליון אירו, שיפור משמעותי לעומת הפסד של 101.4 מיליון אירו בשנה הקודמת. מדובר ברווח הנקי השנתי הראשון שרושמת החברה מאז המשבר הפיננסי בשנת 2008. הגורמים העיקריים שתרמו למעבר לרווח נקי שנתי הם שיפור משמעותי ברווח התפעולי של מגזר הבנקאות והאשראי הקמעונאי ושל מגזר תשתיות המים, רווח ממכירת 50% מההחזקה בקניון גלריה צ'נגדו בסין לצד הכנסות ממסירת דירות למגורים, וירידה בהוצאות המימון.

ברבעון הרביעי לבדו רשמה החברה רווח נקי של 16.5 מיליון אירו, עלייה משמעותית לעומת רווח נקי של 5.2 מיליון אירו ברבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווח הנקי נרשמה בעיקר כתוצאה מרווח של 14.4 מיליון אירו שנרשם בשל מימוש 50% מגלריה צ'נגדו, וכן מתוצאות תפעוליות טובות של החברה הבת קרדן לנד סין ברבעון הרביעי ומהיחלשות השקל מול האירו, שיצרה רווח מהפרשי שער של 6.2 מיליון אירו.

הרווח הכולל לבעלי מניות החברה, הכולל בנוסף לרווח הנקי גם את ההשפעות של הפרשי שער על החברה בעיקר בגין ההשקעה בחברות הבת בסין, הסתכם ב- 32 מיליון אירו בשנת 2014, לעומת הפסד כולל של 101.4 מיליון אירו בשנה הקודמת. השיפור ברווח הכולל נובע בעיקר מהתחזקות היואן ביחס לאירו (מרבית נכסיה של החברה נקובים ביואן)

הרווח לפני הוצאות מימון ומס הסתכם ב-41.8 מיליון אירו ב-2014, לעומת 13.2 מיליון אירו בשנת 2013.

ההון העצמי של קרדן אן.וי גדל משמעותית ל-92.4 מיליון אירו נכון לסוף 2014, לעומת 66.1 מיליון אירו בסוף השנה הקודמת. העלייה בהון נבעה מרווח נקי של 5.1
מיליון אירו שרשמה החברה ומהתחזקות המטבע הסיני לעומת האירו.



נכון ל-31 בדצמבר 2014 הסתכם סך הנכסים של קרדן אן.וי במאוחד בכ-1 מליארד אירו. הכנסותיה המאוחדות של קרדן אן.וי הסתכמו ב- 258 מיליון אירו ב-2014, לעומת 208 מיליון אירו בשנה הקודמת.

במהלך הרבעון הרביעי של 2014 והרבעון הראשון של 2015 ביצעה החברה שלושה מימושים מוצלחים, על מנת להמשיך לעמוד בהתחייבויותיה למחזיקי אגרות החוב: בדצמבר 2014 מכרה החברה הנכדה קרדן לנד צ'יינה (KLC) את כל החזקותיה (50%) בחברה המחזיקה בקניון "גלריה צ'נגדו" בסין, תמורת כ- 72.6 מליון אירו. בינואר 2015 חתמה החברה הבת תהל על הסכם למכירת מלוא החזקותיה ב-KWIG, פעילות תשתיות המים שלה בסין, תמורת 151 מיליון דולר. במרץ 2015 נמכרו 75% מ- KWIG, וכן הוחזרו הלוואות הבעלים והיתרה צפויה להימכר עד סוף יוני השנה. בנוסף, בתחילת 2015 מימשה החברה הנכדה של קרדן, TBIF, פעילות אשראי צרכני במזרח אירופה תמורת כ-10 מיליון אירו.

בתחילת 2015, הגיעה החברה להסכם עם מחזיקי אגרות החוב שלה על דחיית פירעון תשלום פברואר 2015 ב- 6 חודשים ועל מתווה הסדר חוב, הכוללים דחייה של התשלומים בשנתיים, בתנאים מסוימים. החברה מציינת בדו"חות הכספיים כי היא מעריכה שהסיכויים לאישור והשלמת הסדר החוב הסופי בהתאם לעיקרי המתווה גבוהים, בין היתר על רקע העובדה שהחברה הצליחה לממש נכסים בהתאם לתוכניתה ולאור העובדה שבשבוע שעבר אף הודיעה על פרעון מוקדם של מלוא הריבית שנדחתה מחודש פברואר 2015. יחד עם זאת, אישור ההסדר אינו נמצא בשליטתה של החברה ותלוי במחזיקי האג"ח. לאור זאת, דו"חות החברה לשנת 2014 כוללים עדיין הערת עסק חי.
שוקי אורן, מנכ"ל קרדן אן.וי, אמר: "המעבר של החברה לרווח נקי, לראשונה מאז המשבר הפיננסי בשנת 2008, נובע מהפעולות שנקטנו בשנים האחרונות, ובעיקר מהמימוש המוצלח של נכסים ומשיפור בתוצאות החברות התפעוליות. במקביל, הצלחנו להגדיל משמעותית את ההון העצמי של החברה ופרענו לחלוטין את החוב הבנקאי. החברה הוכיחה שביכולתה לבצע את כל התוכניות אותן הציגה והמימושים בוצעו במחירים שהניבו רווח לחברה. בימים אלו אנו בדיונים עם נציגי מחזיקי אגרות החוב לניסוח ההסדר הסופי בהתאם לעקרונות הסדר החוב, ואנו מקווים כי הסדר החוב הסופי ייחתם בתקופה הקרובה".

קרדן אן.וי מתמקדת בשלושה תחומי פעילות עיקריים: נדל"ן בסין (KLC), תשתיות מים (Tahal) ושירותים פיננסיים (KFS). החברה מנהלת את עיקר פעילויותיה בשווקים המתעוררים בסין ובמרכז-מזרח אירופה.

להלן עיקרי התוצאות הכספיות לשנת 2014 ולרבעון הרביעי לפי מגזרי הפעילות:

מגזר נדל"ן אסיה (Kardan Land China - KLC)
בשנת 2014 רשם מגזר נדל"ן אסיה (Kardan Land China) רווח של 24.6 מיליון אירו, בהשוואה לרווח של 18.3 מיליון אירו בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה ברווח נבעה בעיקר מרבעון רביעי מוצלח, בו נרשם רווח נקי של 20.6 מיליון אירו. ההכנסות ממכירת דירות עלו משמעותית כתוצאה ממסירתו של בניין 2A בשלמותו



בפרויקט Europark Dalian ברבעון הרביעי של 2014. מכירת 50% מההחזקה ב-Galleria Chengdu הניבה רווח משמעותי של 16.8 מיליון אירו לפני מס ברבעון הרביעי. הכנסות המימון נטו גדלו כתוצאה מהתחזקות היואן הסיני מול האירו.


מגזרי תשתיות המים (תהל)


תהל פרויקטים
מגזר זה רשם רווח נקי של 4.2 מיליון אירו בשנת 2014, בהשוואה להפסד של 2.9 מיליון אירו בתקופה המקבילה אשתקד. זאת, בעיקר בשל עלייה בהכנסות, שולי רווח גבוהים יותר, צעדי צמצום עלויות מתמשכים וירידה בהוצאות המס, שהושפעו באופן שלילי בשנת 2013, בה נרשם רווח חד פעמי בגין מכירה של נכס נדל"ן.
הכנסות תהל פרויקטים גדלו ב-11% ב-2014 ל-135.9 מיליון אירו והיא חתמה על חוזים לפרויקטים אטרקטיביים חדשים, המצויים בליבת העשייה שלה, כגון פרויקטים בתחום חקלאות והשקיה. בסוף 2014, עמד צבר הזמנות שלה על 358 מיליון דולר, עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת.

תהל נכסים
תהל נכסים רשמה הפסד נקי של 5.7 מיליון אירו בשנת 2014, בהשוואה לרווח נקי של 3.1 מליון אירו בתקופה המקבילה אשתקד. הסיבה העיקרית לכך היא הפחתה של 6.9 מיליון אירו בערך ההשקעה ב-KWIG וכן הפרשה למס בגין העסקה בסך של כ- 1.3 מיליון אירו, שנרשמו בעקבות ההודעה על מכירת החברה בינואר 2015. יצוין כי ברבעון הראשון של 2015 צפויה החברה להכיר ברווח של כ-13 מיליון אירו בגין השלמת מכירת 75% מ-KWIG, כך שהעסקה תניב רווח נטו של כ- 5 מיליון אירו, כאשר מכירת 25% הנותרים צפויה עד סוף יוני 2015.
הכנסות תהל נכסים הסתכמו ב-34.4 מיליון אירו, לעומת 31 מיליון אירו בשנה הקודמת. הגידול בהכנסות בשנת 2014 נבע בעיקר מפעילויות פיתוח מתקני המים של KWIG.

מגזר הבנקאות והאשראי הקמעונאי
מגזר זה רשם שיפור ניכר בשנת 2014, עם מעבר לרווח של 7.6 מיליון אירו בהשוואה להפסד של 18.8 מיליון אירו בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח בשנת 2014 נבע מגידול של 37% בהכנסות בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, ל-35.6 מיליון אירו. זאת, כתוצאה מעלייה בביקוש לאשראי ושיפור באיכות תיק נכסי האשראי, ירידה בהוצאות הריבית הבנקאית המשולמת על פקדונות וירידת ערך על הלוואה בסך 2.8 מיליון אירו.