סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

קרנות אג"ח מדינה: שומרות על גיוס חיובי גם בראשית חודש יוני: כ-65 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות): הייתה הקבוצה המגייסת ביותר, ובפער גדול מקבוצות אחרות, עם גיוס של כ-360 מיליון ₪, תוך פער פנימי גדול בין הקרנות המקומיות שנותרו ללא שינוי לבין קרנות החו"ל שגייסו סכום ניכר.

קרנות אג"ח כללי: ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר גם בשבוע הראשון של חודש יוני, תוך שהן רושמות ירידה בקצב הפדיונות : כ-295 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: פודות בשבוע החולף סכום קטן של כ-20 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף נסגר במגמה חיובית במדדי המניות המקומיים והגלובליים, למעט השווקים באירופה שציינו מגמה מעורבת. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה מעורבת, ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה שלילית. חודש יוניי נפתח ללא שינוי בקרנות המסורתיות. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (295 מ' ₪) והקרנות השקליות (כ-90 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מתחילת החודש פדיונות של כ-100 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-100 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-285 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ולגיוס של כ-285 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית נאה של עד כ-1.75%, ומדד ת"א 90 עלה ב-2.6%. כמו כן, מגמה חיובית ציינה גם את שוקי המניות בחו"ל: S&Pעם תשואה חיובית של 1.6%, הדאקס עלה ב-0.3% והניקיי רשם עלייה של כ-2.4%. הקרנות המנייתיות1 גייסו בשבוע החולף כ-360 מיליון ₪, כאשר הקרנות המנייתיות המתמחות בישראל נותרו השבוע ללא שינוי, בעוד הקרנות המתמחות במניות בחו"ל הציגו שבוע מצויין עם גיוס גבוה של כ-255 מיליון ₪, והקרנות הגמישות סיימו את השבוע עם גיוסים הנאמדים בכ-105 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, אותה קבוצה שהייתה המגייסת הגדולה של 2017 וינואר 2018, ממשיכה להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מאז חודש פברואר, וגם בפתיחת חודש יוני הן ממשיכות לפדות, אך תוך שהן רושמות ירידה קלה בקצב הפדיונות, לסכום הנאמד בכ-295 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה מעורבת: מדדי התל-בונד40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.1%, ואילו מדד התל-בונד 20 רשם עלייה קלה של 0.05%. בעקבות המגמה המעורבת, קרנות אג"ח קונצרני רשמו עלייה קלה בקצב הפדיונות לסכום קטן של כ-20 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף ירידה של כ-0.25%. למרות ירידות השערים, קרנות אג"ח מדינה מצליחות לשמור על גיוס חיובי של 65 מיליון ₪, ירידה לעומת הקצב השבועי בחודש מאי.

מגמה שלילית באפיק השקלי – הקרנות הכספיות שינו מגמה ופדו השבוע סכום של כ-100 מיליון ₪, הפדיון הזה נחלק בין הקרנות הכספיות השקליות שפדו כ-70 מ' ₪ לבין הקרנות הכספיות המט"חיות שפדו 30 מ' ₪, זאת, לאחר מספר שבועות שבהן הן רשמו גיוסים גבוהים. הקרנות השקליות ממשיכות לפדות גם החודש, אך הן יורדות מעט בקצב הפדיונות לסכום של כ-90 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות של כ-10 מיליון ₪, כאשר כל הסכום נפדה מהקרנות המחקות.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 07.06.18 כ-242.9 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-226.6 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.3 מיליארד ₪.

**הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי (07.06.18) הינם אומדן בלבד, מאחר והנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל
מתקבלים רק ביום שני בשבוע שלאחר מכן.