אלביט מערכות מדווחת על תוצאות הרבעון הראשון של 2018

צבר הזמנות של 8 מיליארד דולר; ההכנסות הסתכמו ב- 819 מיליון דולר; הרווח הנקי Non-GAAP- 55 מיליון דולר; הרווח הנקי לפי US-GAAP- 50 מיליון דולר
הרווח הנקי למניהNon-GAAP - 1.28 דולר; הרווח הנקי למניה לפי - US-GAAP 1.16 דולר. 

אלביט מערכות בע"מ (NASDAQ: ESLT and TASE: ESLT), ("החברה" או "אלביט מערכות") דיווחה היום על תוצאות פעילותה ברבעון הראשון של 2018 שהסתיים ב- 31 במרץ 2018.

החברה כוללת בהודעה זו, בנוסף לתוצאות המדווחות לפי כללי חשבונאות מקובלים US-GAAP, גם נתונים שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים non-GAAP, אשר מיועדים לספק למשקיעים נתונים להבנה מקיפה יותר של הפעילות והמגמות העסקיות של החברה. כל הנתונים הפיננסיים, אלא אם מצוין אחרת, מוצגים לפי US-GAAP.

הנתונים הפיננסיים ליום 31 במרץ 2018 ולשלושת החודשים המסתיימים באותו מועד, המוצגים להלן נמדדו והוצגו בהתאם לתקן החדש של ההכרה במכירות - ASC 606. מספרי ההשואה לרבעון הראשון של 2017 וליום 31 בדצמבר 2017 מוצגים בהתאם התקן הישן ASC 605 (ראה עדכוני תקינה חשבונאית בעמוד 3).

דברי ההנהלה:

בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ"ל אלביט מערכות, ציין: "אנחנו שבעי רצון מהאופן בו התחלנו את 2018, בייחוד מהגידול המשמעותי בצבר ההזמנות שלנו אשר צמח בשיעור של 14% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. תקציבי הבטחון ברבים משווקי היעד שלנו ממשיכים להיות גבוהים. בנוסף, אנו ממשיכים לראות התפלגות טובה של ההכנסות שלנו הן בהיבט הפיזור הגיאוגרפי והן בהיבט תחומי הפעילות. גורמים אלו מחזקים את פוטנציאל הצמיחה של החברה לטווח הקצר והארוך".

מכליס הוסיף: "הצמיחה האורגנית המתמשכת שלנו לצד האסטרטגיה שלנו לביצוע רכישות בעלות סינרגיה, מחזקות את המיצוב המתחזק שלנו כספק גלובלי תחרותי של פתרונות טכנולוגיים מתקדמים לתחום הביטחון ולתחום ביטחון הפנים".

תוצאות הרבעון הראשון של שנת 2018:

הכנסות החברה ברבעון הראשון של שנת 2018 הסתכמו ב- 818.5 מיליון דולר בהשוואה ל- 749.2 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת 2017. הגידול בהכנסות ברבעון הראשון לשנת 2018 הושפע מהגידול בצבר ההזמנות ומאימוץ התקן החשבונאי החדש של הכרה במכירות ASC 606.

הרווח הגולמי Non-GAAP(*) לרבעון הראשון של שנת 2018 הסתכם ב- 239.8 מיליון דולר (29.3% מסך ההכנסות), בהשוואה לרווח גולמי של 226.8 מיליון דולר (30.3% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי לפי US-GAAP לרבעון הראשון של שנת 2018 הסתכם ב- 235.4 מיליון דולר (28.8% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 221.2 מיליון דולר (29.5% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות המחקר והפיתוח, נטו לרבעון הראשון של שנת 2018 הסתכמו ב- 68.2 מיליון דולר (8.3% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 58.4 מיליון דולר (7.8% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות השיווק והמכירה, נטו לרבעון הראשון של שנת 2018 הסתכמו ב- 68.2 מיליון דולר (8.3% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 65.8 מיליון דולר (8.8% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות הנהלה וכלליות, נטו לרבעון הראשון של שנת 2018 הסתכמו ב- 35.7 מיליון דולר (4.4% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 38.7 מיליון דולר (5.2% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח התפעולי Non-GAAP(*) ברבעון הראשון של 2018 הסתכם ב- 69.4 מיליון דולר (8.5% מסך ההכנסות), לעומת רווח תפעולי של 65.5 מיליון דולר (8.7% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי לפי US-GAAP ברבעון הראשון של שנת 2018 הסתכם ב- 63.3 מיליון דולר (7.7% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 58.2 מיליון דולר (7.8% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות המימון נטו לרבעון הראשון של 2018 הסתכמו ב- 10.2 מיליון דולר, בהשוואה ל- 8.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

מיסים על הכנסה ברבעון של 2018 הסתכמו ב- 6.4 מיליון דולר (שיעור מס אפקטיבי של 12.0%), בהשוואה ל- 5.3 מיליון דולר (שיעור מס אפקטיבי של 10.6%) ברבעון המקביל אשתקד. שיעור המס האפקטיבי מושפע מתמהיל שיעורי המס במדינות השונות בהן לחברה ולחברות הבת שלה נוצרות הכנסות לצרכי מס.

חלק החברה ברווחי חברות כלולות ושותפויות ברבעון הראשון של 2018 הסתכמו לסך של 3.1 מיליון דולר (0.4% מסך ההכנסות) לעומת 1.6 מיליון דולר (0.2% מסך ההכנסות) ברבעון הראשון של 2017.

חלק המיעוט ברווח הנקי ברבעון הראשון של 2018 הסתכם ב- 0.2 מיליון דולר בהשוואה ל- 0.3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי Non-GAAP(*) המיוחס לבעלי המניות הרגילים של החברה ברבעון הראשון של 2018 הסתכם ב- 54.9 מיליון דולר (6.7% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 51.7 מיליון דולר (6.9% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי לפי US-GAAP לרבעון הראשון של שנת 2018 הסתכם ב- 49.6 מיליון דולר (6.1% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 45.6 מיליון דולר (6.1% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח למניה Non-GAAP(*) בדילול מלא המיוחס לבעלי המניות הרגילים של החברה ברבעון הראשון של 2018, עמד על 1.28 דולר, בהשוואה ל- 1.21 דולר ברבעון הראשון של 2017. הרווח למניה לפי US-GAAP לרבעון הראשון של 2018 היה 1.16 דולר בהשוואה ל-1.07 דולר ברבעון הראשון של 2017.

צבר ההזמנות של החברה ליום 31 במרץ 2018 היה 8,046 מיליון דולר, לעומת צבר של 7,067 מיליון דולר ליום 31 במרץ 2017. כ- 74% מצבר ההזמנות של החברה מיועד למכירה ללקוחות מחוץ לישראל. כ- 60% מצבר ההזמנות מיועד לביצוע במהלך 2018 ו- 2019.

תזרים המזומנים ששימש לפעילות שוטפת במהלך הרבעון הראשון של 2018 הסתכם ב- 147.9 מיליון דולר, בהשוואה ל- 51.3 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2017.

עדכוני תקינה חשבונאית:

החברה אימצה תקן חשבונאות חדש להכרה במכירות ("התקן החדש" או "ASC 606 ") החל מיום ה-1 בינואר 2018 בגישה של התאמת דיווחי העבר ("Modified retrospective approach"). דוחות כספיים ותוצאות החברה בשנת 2018 מוצגים בהתאם להוראות התקן החדש. נתוני השוואה היסטוריים בגין תקופות שלפני שנת 2018 מוצגים בהתאם לתקן הכרה במכירות הקודם ASC 605. אימוץ התקן החדש להכרה במכירות השפיע בעיקר על חוזים בהם ההכרה במכירות נעשית בשיטת שיעור ההתקדמות או בשיטת מסירה משום שעל פי התקן החדש נדרש להכיר במכירות במועד העברת השליטה על הסחורות בניגוד למועד העברת הסיכונים וההטבות על הסחורה לפי התקן הישן. החלת התקן החדש השפיעה חלקית על הגידול בהכנסות ברבעון הראשון לשנת 2018.

המעבר לתקן החדש ביום 1 בינואר 2018 גרם להתאמות הבאות: גידול של כ-0.1 מיליון דולר ביתרת עודפים, קיטון של כ- 81.9 מיליון דולר במלאי, גידול של כ- 78.8 מיליון דולר ביתרת לקוחות וקיטון של כ- 3.2 מיליון דולר, נטו ביתרות מקדמות, זכאים אחרים ויתרות מס נדחה.

בהתאם להנחיות התקן החדש ASC 606, מקדמות לא מקוזזות יותר ממלאי. כתוצאה מהשינוי, ביום ה-1 בינואר 2018, יתרות הפתיחה של המלאי נטו והמקדמות גדלו בסך של כ- 87 מיליון דולר.


(*) דיווח שלא לפי כללי חשבונאות (Non-GAAP):

הדיווח שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) מוצג להלן על מנת לאפשר למשקיעים גישה לנתונים נוספים בקשר לביצועי החברה, המהווים בסיס מורחב להשוואה בין התקופות וניתוח מגמות בתוצאות הכספיות של החברה. החברה מאמינה שנתונים אלו מקנים מידע שימושי למשקיעים ויסייעו על ידי מתן אפשרות להשוואה מפורטת של מרכיבים מיוחדים הכלולים בתוצאות לאורך זמן. נתונים אלו משמשים את הנהלת החברה בקבלת החלטות אסטרטגיות, ביצוע תחזיות והערכת ביצועי החברה. למען הסר ספק, המשקיעים מוזהרים בזאת כי בניגוד לדוחות הכספיים הנערכים לפי כללי חשבונאות מקובלים, נתונים המוצגים לפי non-GAAP אינם ניתנים להשוואה לנתונים הנמדדים בחברות אחרות.

נתוני ה- non-GAAP המוצגים להלן כוללים התאמות לרווח הגולמי, לרווח התפעולי ולרווח הנקי וכן לרווח המדולל למניה. לצורך חישוב נתוני ה- non-GAAP חברות מתאימות לרוב פריטים שהשפעתם חד-פעמית, פריטים מסוימים שאינם תזרימיים, הוצאות/הכנסות מהותיות הנובעות משינויים רטרואקטיביים בחוקי המס או בתקינה החשבונאית וכן פריטים שלפי הערכת ההנהלה אינם בתחום הפעילות העיקרי של החברה.

לצורך הצגת נתוני ה- non-GAAP, ביצעה החברה מספר התאמות כמפורט בטבלה המצורפת.

נתוני ה-non-GAAP להלן אינם מתבססים על עקרונות וכללים חשבונאיים מוגדרים. החברה מאמינה שהצגת נתוני ה-non-GAAP מוגבלת ואינה משקפת את כל הסכומים הקשורים לפעילות החברה, שנקבעו לפי עקרונות חשבונאיים של GAAP. יש להשתמש בנתונים אלו לשם הערכת תוצאות ופעילות החברה בנוסף לנתונים הערוכים לפי ה- GAAP ולא כתחליף להם.