סיכום שבועי* של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

קרנות אג"ח מדינה: מצליחות לשמור על גיוס חיובי גם בראשית חודש מאי: כ-230 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות): פותחות את החודש בגיוס של כ-100 מיליון ₪, תוך פער גדול בין הקרנות המקומיות שפדו לבין קרנות החו"ל שגייסו.

קרנות אג"ח חברות: פודות בשבוע החולף סכום קטן של כ-20 מיליון ₪.
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר גם בשבוע הראשון של חודש מאי : כ-720 מיליון ₪.
הקרנות המחקות הצליחו לגייס, בניגוד למגמה, סכום נאה של כ-175 מ' ₪.

שבוע המסחר* החולף נסגר במגמה מעורבת במדדי המניות המקומיים, בעוד עליות שערים נאות ציינו את שוקי המניות הגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה שלילית. גם חודש מאי נפתח בפדיונות בקרנות המסורתיות המסתכמים ב-8 ימי מסחר בכ-570 מיליון ₪. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (720 מ' ₪) והקרנות השקליות (כ-95 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מתחילת החודש פדיונות של כ-280 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-175 מיליון ₪ בקרנות המחקות, כ-285 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, ולפדיון של כ-740 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית מתונה של עד כ-0.5%, ואילו מדד ת"א 90 ירד ב-1.35%. לעומת זאת, מגמה חיובית חזקה ציינה את שוקי המניות בחו"ל: S&P500 והדאקס הגרמני עם תשואות חיוביות של 3%, והניקיי: רשם עלייה של 1.3%. פער גדול זה התבטא היטב בתעשיית הקרנות. הקרנות המנייתיות1 גייסו בשבוע החולף כ-100 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-110 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-220 מיליון ₪ קרנות מניות בחו"ל, ובניגוד לכך - קרנות מניות בארץ פדו כ-230 מיליון ₪.

* ב-8 ימי מסחר מאז תחילת החודש

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, אותה קבוצה שהייתה המגייסת הגדולה של 2017 וינואר 2018, ממשיכה להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מאז חודש פברואר, וגם בפתיחת חודש מאי הן פדו סכום גדול הנאמד בכ-720 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.25%. למרות המגמה השלילית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו ירידה בקצב הפדיונות לסכום של כ-20 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות אף הן במגמה שלילית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף ירידה של כ-0.2%. למרות ירידות השערים, קרנות אג"ח מדינה מצליחות לשמור על גיוס חיובי גם בתחילת החודש, ואף מגייסות סכום גבוה נאמד בכ-230 מיליון ₪, והן ממשיכות לעמוד בראש קבוצת הקרנות המגייסות ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות גייסו השבוע סכום גבוה של כ-285 מיליון ₪ הגיוס הזה נחלק בין הקרנות הכספיות השקליות שגייסו כ-85 מ' ₪ לבין הקרנות הכספיות המט"חיות שגייסו 200 מ' ₪. לעומתן, הקרנות השקליות ממשיכות לפדות גם החודש, ואף עולות בקצב הפדיונות לסכום של כ-95 מיליון ₪.

דווקא על רקע חוזקת הדולר מול השקל, קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות של כ-55 מיליון ₪, כאשר כל הסכום נפדה מהקרנות המנוהלות.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 10.05.18 כ-242.2 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-225.9 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.3 מיליארד ₪.

* ב-8 ימי מסחר
הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי (10.5.18) הינם אומדן בלבד, מאחר והנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל מתקבלים רק ביום שני בשבוע שלאחר מכן.