מידרוג מותירה על כנו דירוג A1.il שניתן לאג"ח שהנפיקה חברת Moinian Limited

אופק הדירוג יציב
שיקולים עיקריים לדירוג

הדירוג נתמך, בין היתר, ביחסי איתנות והיקף הון עצמי הבולטים לחיוב לרמת הדירוג. נכון ליום 31.12.2017, יחס החוב נטו ל-CAP נטו (לאחר איחוד החוב היחסי של חברות מוחזקות המוצגות לפי שיטת השווי המאזני) מסתכם בכ-45%. בהתאם לתרחיש הבסיס של מידרוג, יחס זה צפוי להמשיך ולבלוט לחיוב גם בטווח הקצר-בינוני, ולהסתכם בכ-49%-51%. היקף ההון של החברה מסתכם, נכון ליום 31.12.2017, בכ-1.3 מיליארד דולר, מתוכם כ-772 מיליון דולר מיוחסים לבעלי המניות. יצוין, כי ההון העצמי המיוחס לבעלי מניות החברה, משקף בין היתר מנגנוני חלוקה בחברות הנכס (להלן: "מנגנוני החלוקה")[1], אשר בהתאם לחלקם, החברה זוכה לתשואה עודפת ביחס לחלקה ההוני בנכס. בנוסף, לחברה יתרות נזילות משמעותיות ביחס לצרכי שירות האג"ח, המסתכמות נכון ליום 31.12.2017 בכ-187 מיליון דולר. יש לציין, כי לאחר תאריך המאזן נפרעה הלוואה שניתנה