סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

יציאת הכספים בקרנות המסורתיות נמשכת (גם בימי המסחר המקוצרים של חול המועד): כ-710 מיליון ₪ מאז תחילת חודש אפריל *
ברקע: תנודתיות גבוהה בשוקי המניות ומגמה מעורבת באגרות החוב

קרנות אג"ח מדינה: פותחות את החודש בגיוס נאה (כולל ימי חול המועד המקוצרים): כ-300 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) פודות בתחילת חודש אפריל: כ-275 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: רושמות פדיון הנאמד בסכום של כ-95 מיליון ₪.
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר גם בפתיחת חודש אפריל: כ-575 מיליון ₪.

שני השבועות החולפים נסגרו במגמה מעורבת במדדי המניות המקומיים, בעוד עליות שערים ציינו את שוקי המניות הגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את פתיחת החודש בעליות שערים קלות, ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה שלילית. גם חודש אפריל נפתח בפדיונות בקרנות המסורתיות המסתכמים ב-9 ימי מסחר (4 ימים מתוכם, ימי מסחר מקוצרים של חול המועד פסח) בכ-710 מיליון ₪. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (575 מ' ₪) והקרנות המנייתיות1 (כ-275 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מתחילת החודש פדיונות של כ-525 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-45 מיליון ₪ בקרנות המחקות, כ-665 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ולגיוס של כ-185 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו מתחילת החודש תשואה חיובית של עד כ-1.8%, ואילו מדד ת"א 90 ירד ב-0.45%. לעומת זאת, מגמה חיובית ציינה את שוקי המניות בחו"ל: S&P500 עם תשואה חיובית של 0.6%, הדאקס קפץ ב-2.85% והניקיי: רשם עלייה של 1.5%. הקרנות המנייתיות1 פדו החודש כ-275 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-220 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-10 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-45 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מאז חודש פברואר, וגם בפתיחת חודש אפריל הן פדו סכום הנאמד בכ-575 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבועיים הראשונים של החודש במגמה חיובית קלה: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה חיובית של עד 0.1%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני רושמות פדיונות הנאמדים בסכום של כ-95 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית: מדד ממשלתי כללי רשם החודש ירידה של 0.35%. למרות ירידות השערים באגרות החוב הממשלתיות, קרנות אג"ח מדינה מצליחות לשמור על גיוס חיובי גם בתחילת החודש, ואף מגייסות סכום גבוה נאמד בכ-300 מיליון ₪, והן ממשיכות לעמוד בראש קבוצת הקרנות המגייסות ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
נראה, כי התנודתיות הגבוהה בשוקי המניות "מבריחה" משקיעים לקרנות אג"ח ממשלתיות.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות גייסו מתחילת החודש סכום של כ-185 מיליון ₪. הגיוס הזה נחלק בין הקרנות הכספיות השקליות שגייסו כ-35 מ' ₪ לבין הקרנות הכספיות המט"חיות שגייסו 150 מ' ₪. לעומתן, הקרנות השקליות ממשיכות לפדות גם החודש, אם כי סכום נמוך של כ-20 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו בפתיחת חודש אפריל פדיון של כ-30 מיליון ₪, כאשר כל הסכום נפדה מהקרנות המנוהלות.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 12.04.18 כ-242.8 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-226.9 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-15.9 מיליארד ₪.

* ב-9 ימי מסחר (4 ימים מתוכם, ימי מסחר מקוצרים של חול המועד פסח)
** הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי (12.4.18) הינם אומדן בלבד, מאחר והנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל
מתקבלים רק ביום שני בשבוע שלאחר מכן.