רוסאריו על דסק"ש

אופציה זולה על אחזקות טובות
האפסייד הנובע למניית דסק"ש לפי שווי שוק של האחזקות הסחירות, עומד על כ- 34%. חישוב ה- NAV לפי שוויים כלכליים שאנו מפרסמים עבור החברות הסחירות, גוזר upside הקרוב ל- 50%.

השקפתנו היא שדסק"ש מהווה אופציה ממונפת ללא מס על אחזקות מצוינות או במילים אחרות, מי שקונה דסק"ש מקבל חברות תפעוליות טובות ואת אלרון, אפסילון ופרטיות אחרות בחינם!!!

אגרות החוב של החברה משקפות אופטימיות ואולי העלאת דירוג נראית לעין, בעוד האקוויטי נשאר עד כה מאחור.