טאואר-ג'אז מדווחת על עלייה ברווח הנקי

רמות שיא במכירות, EBITDA, תזרים מזומנים מפעילות שוטפת ותזרים מזומנים חופשי עבור הרבעון השלישי של שנת 2017
טאואר-ג'אז, יצרנית השבבים המובילה בעולם בטכנולוגיות אנלוגיות ייחודיות (בנאסד"ק ובבורסת ת"א – TSEM) מדווחת היום (יום שלישי, 7 בנובמבר, 2017) על תוצאות הרבעון השלישי ותשעת החודשים הראשונים של שנת 2017.

נקודות עיקריות:
מכירות שיא בסך 355 מיליון דולר, צמיחה של 9% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2016;
רווח נקי של 55 מיליון דולר, המשקף רווח בסיסי למניה בסך $0.56;
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת ברמת שיא בסך 104 מיליון דולר, עלייה של 20% לעומת הרבעון המקביל של שנת 2016;
תזרים מזומנים חופשי (Free Cash Flow)ברמת שיא בסך 62 מיליון דולר, המהווה עליה של כ-100% בהשוואה לרבעון המקביל בשנת 2016;
אמצע טווח תחזית מכירות לרבעון הרביעי של 358 מיליון דולר
תחזית מכירות שנתיות לשנת 2017 בסך $1.39 מיליארד דולר
משקפת צמיחת מכירות שנתית של 11% לעומת השנה הקודמת ו-20% צמיחה אורגנית (בנטרול המכירות על פי החוזים המובטחים של פנסוניק ומקסים).

דברי המנכ"ל
ראסל אלוואנגר, מנכ"ל טאואר-ג'אז, אמר: "אנו שמחים לראות צמיחה הן במכירות והן ברווח הנקי, כאשר שעור הגידול ברווח הנקי גבוה אף יותר משעור הצמיחה במכירות, עובדה שבזכותה אנו מצליחים לייצר ערך תוספתי עבור לקוחות החברה ובעלי המניות שלה. במהלך החודשים האחרונים, הודענו על שתי עסקאות שיזמנו בסין מתוך מספר יוזמות בסין, כמו גם על מספר פעילויות חשובות בשוק הרכב לרבות הטכנולוגיות שאנו מציעים ושיתופי פעולה עם לקוחות מובילים. פעילויות אלה, בשילוב עם פיתוחים אסטרטגיים נוספים עם לקוחות החברה, שכוללים מספר טכנולוגיות פורצות דרך, מחזקים את המיצוב שלנו בשוק האנלוגי, מספקים יתרון תחרותי עבור לקוחותינו ומשמרים את מעמדנו כיצרנית השבבים המובילה בטכנולוגיות ייחודית."

עיקרי התוצאות הכספיות – רבעון שלישי של שנת 2017

מכירות שיא ברבעון השלישי של שנת 2017 בסך 355 מיליון דולר, עלייה של 9% בהשוואה למכירות בסך 326 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2016.

הרווח הגולמי והתפעולי ברבעון השלישי של שנת 2017 הסתכמו ל-89 מיליון דולר ו-55 מיליון דולר, בהתאמה, בהשוואה ל-81 מיליון דולר ו-49 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2016.

ה-EBITDA ברבעון השלישי של 2017 הסתכמה ברמת שיא של 109 מיליון דולר, או 31% מהמכירות, בהשוואה ל-EBITDA בסך 97 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2016.

הרווח הנקי ברבעון השלישי של 2017 הסתכם ב-55 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי בסך 51 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2016, רווח בסיסי למניה ברבעון בסך $0.56 ורווח מדולל למניה ברבעון בסך$0.54 בהשוואה ל-0.58$ ו-$0.52, בהתאמה, ברבעון השלישי של שנת 2016; הרווח הנקי המתואם ברבעון השלישי של שנת 2017 הסתכם לסכום שיא של 61 מיליון דולר, עלייה של 24% בהשוואה ל-49 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2016.

עם צמיחת המכירות במפעלי הייצור ביפן, TPSCo הגיעה לרמת רווחיות שמובילה לתשלום תמלוגים לחברות המחזיקות טאואר-ג'אז ופנסוניק. הוצאות תמלוגים אלה הביאו לעלייה בעלות המכר, ירידה בהוצאות המיסים וירידה בחלק המיעוט ברווח, והסתכמו לגידול ברווח הנקי, כפי שמשתקף ברווח הנקי התוספתי אשר עלה בשיעור של 55% מהעלייה במכירות בהשוואה לרבעון השני של שנת 2017.

תזרים המזומנים החופשי (FCF) הסתכם ברמת שיא ברבעון השלישי של 2017 בסך 62 מיליון דולר, אשר מורכב מתזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת ברמת שיא בסך 104 מיליון דולר והשקעה ברכוש קבוע, נטו בסך 42 מיליון דולר. תזרים המזומנים החופשי ברבעון הנוכחי כלל תקבול בסך 18 מיליון דולר, נטו מ- Tacoma בהקשר למפעל 8 אינץ החדש ב-Nanjing, סין. פעילויות תזרים המזומנים העיקריות האחרות ברבעון השלישי של שנת 2017 כללו פירעון הלוואות בסך 16 מיליון דולר והשקעות בניירות ערך סחירים בסך 50 מיליון דולר.

יתרת המזומנים (לרבות השקעות בניירות ערך סחירים), נטו לאחר ניכוי ערך נקוב של החובות נכון ליום 30 בספטמבר, 2017 הסתכמה ב-195 מיליון דולר בהשוואה ליתרת המזומנים נטו בסך 37 מיליון דולר נכון ליום 31 בדצמבר, 2016.

ההון עצמי ליום 30 בספטמבר, 2017 הגיע לסכום שיא של 874 מיליון דולר, בהשוואה ל- 683 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2016.

תשעה חודשים ראשונים של שנת 2017
מכירות שיא בתשעת החודשים הראשונים של 2017 בסך 1.03 מיליארד דולר, עלייה של 13% בהשוואה ל-909 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של 2016. במהלך תשעת החודשים הראשונים של שנת 2017, הצמיחה במכירות האורגניות, למעט המכירות על פי החוזים המובטחים של פנסוניק ומקסים, הסתכמה ב-27%, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הגולמי והתפעולי בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הסתכמו לרמות שיא בסך 265 מיליון דולר ו-165 מיליון דולר, בהתאמה, עלייה בהשוואה ל-215 מיליון דולר ו-120 מיליון דולר, בהתאמה, בתשעת החודשים הראשונים של 2016.

ה-EBITDA בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הסתכמה לרמת שיא של 318 מיליון דולר, המהווה 31% מהמכירות ועלייה של 22% לעומת 261 מיליון דולר, המהווה 29% מהמכירות, בתשעת החודשים הראשונים של 2016.

הרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הסתכם ב-151 מיליון דולר, המהווה רווח בסיסי למניה בסך $1.57 ורווח מדולל למניה בסך $1.49 . הרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים של 2016 הסתכם ב-156 מיליון דולר, המהווה רווח בסיסי למניה בסך $1.81 וכלל רווח מרכישת המפעל בסן אנטוניו בסך 51 מיליון דולר, הכנסת מס בסך 6.5 מיליון דולר בהקשר לסגירת המפעל בנישיוואקי, יפן בשנת 2014 והוצאות מימון שלא במזומן, כתוצאה מהפירעון המוקדם של הלוואות הבנקים בסך 7 מיליון דולר.

תזרים המזומנים החופשי (FCF) בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הסתכם ברמת שיא בסך 147 מיליון דולר, הכולל תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת ברמת שיא בסך 270 מיליון דולר והשקעה ברכוש קבוע, נטו בסך 123 מיליון דולר. פעילויות תזרים המזומנים העיקריות האחרות בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2017 כללו: 28 מיליון דולר תקבולים ממימוש כתבי אופציה, פירעון הלוואות בסך 33 מיליון דולר, השפעה חיובית על תזרים המזומנים בחברת בת יפנית (TPSCo) בעקבות השפעת השינויים בשער החליפין של היין היפני לעומת הדולר בסך 4 מיליון דולר, תשלום דיבידנד מ-TPSCo לפנסוניק בסך 4 מיליון דולר והשקעה בניירות ערך סחירים בסך 50 מיליון דולר.

תחזית
טאואר-ג'אז צופה להשיג ברבעון הרביעי של שנת 2017 מכירות בסך 358 מיליון דולר, עם טווח תחזית של 5% כלפי מעלה או מטה, ובכך יעלו המכירות השנתיות של 2017 בשיעור של 11% לעומת 2016 וישקפו צמיחה אורגנית של 20%.

טאואר-ג'אז תקיים את שיחת הועידה המיועדת למשקיעים על תוצאותיה הרבעוניות היום, יום ג', 7 בנובמבר 2017, בשעה 17:00 שעון ישראל.
להשתתפות ניתן לחייג ל – 03-9180610 ולציין את סיסמת ההזדהות: TOWER-JAZZ. השיחה תשודר גם ב- WEBCAST עם קישור דרך אתר החברה www.towerjazz.com ותהיה זמינה להאזנה חוזרת החל מהשעה -21:00 לערך ולמשך כ– 90 יום נוספים, לאחר שיחת הועידה.

אודות טאואר-ג'אז
טאואר-סמיקונדקטור בע"מ (NASDAQ: TSEM, TASE: TSEM) חברות הבת האמריקניות שבבעלותה המלאה, JAZZ SEMICONDUCTOR & TOWERJAZZ TEXAS, וחברת TPSCo, חברה בת יפנית המוחזקת בשעור 51%, פועלות תחת שם המותג טאואר-ג'אז, החברה המובילה בתכנון שבבים בטכנולוגיות אנלוגיות ייחודיות, ומייצרת מעגלים משולבים במגוון רחב של טכנולוגיות עיבוד המותאמות לצרכי הלקוח ובניהן מוצרי צריכה, תעשיה, רכב, רפואה וביטחון ותעופה.הטכנולוגיה המתקדמת של טאואר-ג'אז מכילה מגוון רחב של פלטפורמות מותאמות כגון: SiGe, BiCMOS, mixed-signal/CMOS, RF CMOS, CMOS image sensor, integrated power management (BCD and 700V), and MEMS. טאואר-ג'אז מספקת ללקוחותיה פלטפורמת תכנון חדשנית ומובילה המאפשרת מחזור תכנון מהיר ומדויק. בנוסף, מספקת טאואר-ג'אז שירותי העברת טכנולוגיה לייצור ושירותי פיתוח ליצרניות סמיקונדוקטור ולחברות שאין ברשותם מתקני ייצור וזקוקות להגדלת התפוקה. בכדי לאפשר ייצור נרחב ומשולב עבור הלקוחות לטאואר-ג'אז שני מתקני ייצור בישראל (150 מ"מ ו200 מ"מ), שני מתקני ייצור בארה"ב (200 מ"מ), ושלושה מתקני ייצור ביפן (שניים 200 מ"מ ואחד 300 מ"מ). למידע נוסף אנא בקרו ב- www.towerjazz.com