IBI פועלים- דוח טוב, בצפי

מדובר על דוח טוב עם תשואה להון של 9.5%, ותשואה של 9% בנטרול הכנסה חד פעמית בגובה 48 מיליון ₪ הנובעת ממכירת תיקי הבנקאות הפרטית בסניף מיאמי
דורין פלס, מנהלת מחלקת מחקר, IBI בית השקעות, על דוחות בנק פועלים
מדובר על דוח טוב עם תשואה להון של 9.5%, ותשואה של 9% בנטרול הכנסה חד פעמית בגובה 48 מיליון ₪ הנובעת ממכירת תיקי הבנקאות הפרטית בסניף מיאמי.
המשך הירידה בתיק האשראי נבעה מהמכירה האמורה לעיל ומהמגזר העסקי, שנצפה שיחזור לצמוח ברבעונים הקרובים לאור הגמישות הפיננסית של הבנק.

בנק הפועלים פרסם דוח טוב לרבעון השני עם תשואה להון של 9.5% (9% מנוטרלת חד"פ).

הרבעון הנוכחי כלל הכנסות חד פעמיות נמוכות יחסית בגובה 48 מיליון ₪, זאת לעומת הכנסות משמעותיות יותר ברבעון המקביל אשתקד (220 מיליון ₪).
בנוסף, לא בוצעה הפרשה נוספת בגין החקירה בארה"ב, כאשר להערכתנו נראה הפרשה במהלך המחצית השנייה של השנה.

תשואה להון ויחס הלימות הון
הבנק הציג תשואה להון של 9.51% לעומת תשואה להון ממוצעת של 9.5% ב-4 הרבעונים האחרונים (מנוטרלת חד"פ).
בנטרול הכנסה חד פעמית בגין מכירת תיקי הבנקאות הפרטית בסניף מיאמי (48 מיליון ₪) עמדה התשואה להון על רמה של 9%, סביב הצפי.

יחס הלימות ההון ממשיך להיות גבוה ועומד על 11.35% ברבעון, מה שמאפשר לבנק גמישות פיננסית גם בתרחיש של רישום הוצאות גבוהות בגין החקירה למשל.
היחס עלה הן בעקבות השיפור בהון והן על רקע ירידה בנכסי הסיכון בשל התאמות בגין תכנית ההתייעלות.
הבנק ממשיך במדיניות דיבידנד בגובה 40% מהרווח הנקי, עם אפשרות להעלאת שיעור הדיבידנד בעתיד.

רווח והפסד
הבנק הציג עלייה של 5.2% בהיקף הכנסות הריבית נטו בהשוואה לרבעון המקביל, כאשר המדד החיובי ברבעון תרם לתוצאות.
ההוצאה להפסדי אשראי עמדה על רמה של 167 מיליון ₪ ברבעון, כאשר שיעור ההפרשה עמד על 0.23% מסך האשראי הממוצע לציבור (לפי חישוב שלנו), גבוה מרבעוני ההשוואה.
היקף ההוצאה בגין הפרשה קבוצתית להפסדי אשראי עמד על רמה של 223 מיליון ₪, זאת לעומת הכנסה נטו ברבעון המקביל, וזאת עקב תמהיל האשראי. גם ההוצאה הפרטנית בגין הפסדי אשראי עלתה ברבעון, אך לא באופן משמעותי.
הרווח הנקי הסתכם ב- 812 מיליון ₪.

תיק האשראי
תיק האשראי של הבנק רשם ירידה YoY זה הרבעון השלישי ברציפות, והפעם בשיעור של 2%.
הירידה נבעה בעיקר ממכירת הפעילות במיאמי לצד ירידה במגזר העסקי (עסקים גדולים ובינוניים) וקוזזה בחלקה מעלייה של 2.3% בהיקף האשראי למשקי בית.

דיבידנד
כאמור, הבנק הכריז על חלוקת דיבידנד בהתאם למדיניות (40% מהרווח הנקי, 325 מיליון ₪).