מליסרון: ה-FFO ברבעון הראשון לשנת 2017 גדל בכ-12.7% לכ-160 מיליון שקל

ליאורה עופר, יור מליסרון

מליסרון פותחת את השנה עם צמיחה וגידול בפרמטרים התפעוליים: ה-FFO ברבעון הראשון לשנת 2017 גדל בכ-12.7% לכ-160 מיליון שקל , ה-NOI מנכסים זהים גדל ברבעון בכ-3.5% לכ-258 מיליון שקל ,
הרווח הנקי ברבעון הסתכם בכ-70 מיליון שקל , דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד בסך של 60 מיליון שקל

ליאורה עופר, יו"ר מליסרון: "אנו ממשיכים את מגמת הפיתוח והשבחת הקניונים תוך שיפור בכל הפרמטרים התפעוליים של הקבוצה ותוך שיתוף פעולה מלא עם השוכרים ומתן מענה לשינויים בטעמו של הקהל.

אבי לוי, מנכ"ל מליסרון: "החברה ממשיכה להציג ביצועים מרשימים ברבעון הראשון לשנת 2017, עם עלייה במרבית הפרמטרים התפעוליים. במהלך הרבעון הכירה החברה בהוצאת מימון חד פעמית, שנובעת מהחלפת אגרות חוב במח"מ קצר-בינוני לאגרות חוב במח"מ ארוך, אולם אנו צופים כי בשנים הקרובות נהנה מחיסכון בתשלומי הריבית. החברה תמשיך לפעול להגברת היעילות התפעולית בנכסים ולשימור חוסנה הפיננסי".

הכנסות מליסרון גדלו ברבעון הראשון לשנת 2017 בכ-19.2% בשנת 2016 לכ-377.2 מיליון שקל, בהשוואה לכ-316.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד בעיקר בשל איחוד לראשונה של פארק עופר פ"ת לאחר שהושלמה עסקת רכישת 23.4% נוספים מהזכויות בו בסוף שנת 2016.

הרווח הגולמי של החברה עלה ברבעון הראשון לשנת 2017 בכ-18.8% לכ-281.3 מיליון שקל, בהשוואה לכ-236.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. עיקר הגידול נובע מאיחוד לראשונה של פארק עופר פ"ת כאמור, מרכישת 50% הנוספים בגרנד עופר באר שבע במחצית השנייה של 2016 והיתרה משיפור בתוצאות הקניונים.

ה-NOI מנכסים זהים עלה ברבעון הראשון לשנת 2017 בכ-3.5% לכ-258 מיליון שקל, בהשוואה לכ-249 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה הינה רוחבית בכל הקניונים של הקבוצה.

סך ה-NOI ברבעון הראשון גדל בכ-8.7% לכ-287 מיליון שקל, בהשוואה לכ-264 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

ה-FFO המייצג של הקבוצה עלה ברבעון הראשון לשנת 2017 בכ-12.7% לכ-160 מיליון שקל, בהשוואה לכ-142 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מהגידול ב- NOI כאמור בקיזוז גידול בהוצאות המימון כתוצאה מגיוס החוב שבוצע ב- 17 בינואר השנה.

הרווח הנקי של מליסרון ברבעון הראשון לשנת 2017 הסתכם בכ-70 מיליון שקל (מהם כ-56 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לכ-255 מיליון שקל (מהם כ-237 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה אשתקד. בנטרול השפעת ההוצאה החד פעמית בגין החלפת אגרות החוב בסך של כ-57 מיליון שקל (נטו ממס), ובנטרול השפעת הכנסת המיסים החד פעמית ברבעון המקביל בסך כ-106 מיליון שקל (לאור הפחתת מס החברות ב-1.5%), הרווח הנקי לבעלי המניות היה כ-126 מיליון שקל וכ-131 מיליון שקל בהתאמה.

שווי הנדל"ן להשקעה, נכון ל-31.3.17, הסתכם בכ-16 מיליארד שקל בדומה לתקופה המקבילה אשתקד. 

שיעור ההיוון המשוקלל (CAP RATE) הנגזר משווי הנדל"ן המניב של הקבוצה, נכון ליום 31.3.17, עומד על 7.41%.

דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד בסך של 60 מיליון שקל, אשר ישולם במהלך חודש מאי 2017, זאת במסגרת הצהרת החברה על כוונתה לחלק דיבידנד בסך כולל של כ-240 מיליון שקל בגין רווחי שנת 2017.

נתונים מתוך המאזן :
שיעור המינוף הממוצע של הקבוצה, במונחיLTV , עומד על כ-56.8%.
האמצעים הנזילים של הקבוצה - מזומנים ונכסים פיננסיים לזמן קצר - נכון ליום 31.3.17, הסתכמו בכ-740.6 מיליון שקל.
הגרעון בהון החוזר הצטמצם במהלך הרבעון לכ- 882 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 1,720 מיליון ש"ח ליום 31.12.16.
סך ההון העצמי של הקבוצה, נכון ליום 31.3.17, גדל לכ-5.64 מיליארד שקל (כ-5.07 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לכ-4.9 מיליארד שקל (כ-4.54 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות) ב- 31.3.16.

אירועים נוספים בתקופת הדו"ח:
ביום 28 לפברואר 2017, אישררה מעלות S&P את דירוג מליסרון ל- 'ilAA-/Stable', כצעד המשקף את הערכתה שהמינוף ויחסי הכיסוי יישמרו לאורך זמן ברמה ההולמת את הדירוג הנוכחי. בין שיקולי החברה לאישרור הדירוג נטען, כי החברה צפויה לשמור על מיצובה התחרותי הגבוה ותמשיך להציג ביצועים תפעוליים יציבים.
בחודש פברואר 2017 ביצעה החברה החלפה של אגרות חוב (סדרה ה') באגרות חוב (סדרה י') בהיקף כולל של כ-543 מיליון שקל ע.נ סדרה י', וזאת בדרך של מכרז על יחס ההחלפה. המהלך של החלפת אגרות החוב מאריך את מח"מ אגרות החוב, לצד הקטנת הוצאות המימון העתידיות בסך שנתי של כ-10 מיליון שקל בשנים הקרובות.
בחודש ינואר 2017 הנפיקה החברה אג"ח בהיקף כולל של כ-948.7 מיליון שקל, באמצעות הנפקת סדרה חדשה והרחבת 2 סדרות קיימות בריבית ממוצעת של כ- 2.67%.

מליסרון, בשליטת עופר השקעות ובניהולם של גב' ליאורה עופר (יו"ר) ומר אבי לוי (מנכ"ל), הינה חברה המתמחה בהקמה, החזקה וניהול של קניונים, הממותגים כ"קניוני עופר" ומתחמי משרדים והינה מהחברות המובילות בישראל בתחום זה. נכון ליום 31 במרץ 2017, בבעלות החברה ובניהולה 25 נכסים מניבים בשטח כולל של כ-732 אלף מ"ר שטחי השכרה המאוכלסים בשיעורי תפוסה גבוהים של כ-97%. בין הנכסים המרכזיים של מליסרון: עופר הקריון, עופר רמת אביב, עופר גרנד קניון באר-שבע, עופר גרנד קניון חיפה, עופר רחובות, עופר גרנד קניון פתח-תקוה, עופר בילו סנטר outlet, פארק עופר פתח תקוה ועוד.