אקסלנס ברוקראז' בעקבות הרבעון החזק של דיסקונט

אקסלנס

מיכה גולדברג, מנהל מחלקת המחקר ואנליסט הבנקים של אקסלנס ברוקראז', מגיב לפרסום הדוחות של הרבעון הראשון של בנק דיסקונט: "בנק דיסקונט פרסם הבוקר דוח טוב, עם רווח נקי של כ-303 מיליון שקל בהתאם לצפי שלנו לרווח של 305 מיליון שקל ומעט מעל להערכת הקונצנזוס שצפה לרווח של 298 מיליון שקל (רויטרס). רווחי הרבעון נהנו בעיקר מרווחי הון משמעותיים (מימושים בפימי), רווחי מסחר נאים ומימוש נכסים. דיסקונט דיווחה על תשואה על ההון טובה של כ-8.5%, בעיקר כתוצאה מרווחי המימוש. בנטרול חד-פעמיים, התשואה על ההון עמדה על כ-7%".
גולדברג מוסיף כי "אנו מעדכנים את התחזיות שלנו כתוצאה מרווחי המסחר הגבוהים, וכתוצאה מהצפי לרווחי מימוש ומסחר גדולים נוספים ברבעונים הקרובים (כ-62 מיליון שקל כתוצאה ממכירת אורמת ע"י פימי ומימוש נכסים נוספים). כמו כן, התאמנו את התחזיות שלנו להוצאות האשראי הגבוהות מהצפי, והעמלות הנאות ברבעון, ובהתאם, אנחנו מעלים את תחזיות הרווח שלנו לשנים הקרובות בכ-7%, ולכן מעלים מחיר יעד לדיסקונט ל-10 שקלים (לעומת 9.2 שקלים)".
גולדברג מעדכן כי "הבוקר, מניית דיסקונט נסחר במכפיל הון של כ-0.6 על ההון הצפוי לשנת 2018 ובמכפיל של כ-8 על הרווח הצפוי לשנת 2018. בהתאם, אנו שומרים על המלצת קנייה עם מחיר יעד חדש של 10 שקלים"