מגדל רשמה רווח כולל לאחר מס של כ-363 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי של 2016

מגדל

מגדל רשמה רווח כולל לאחר מס של כ-363 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי של 2016
זאת לעומת רווח כולל לאחר מס של כ-207 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד
ברבעון הרביעי של 2016 ובשנת 2016 כולה המשיכה מגמתהצמיחה של הפרמיותודמי הגמולים
מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ פרסמה היום (ה') את דוחותיה הכספיים לרבעון הרביעי של שנת 2016 ולשנת 2016.
להלן עיקרי התוצאות:
*גידול ברווח הכולל לאחר מס ברבעון הרביעי של שנת 2016 אשר הסתכם בסך של כ- 363 מיליון ש"ח, לעומת סך של כ- 207 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד
*הרווח הכולל ברבעון הושפע מקיטון בהפרשות בביטוח חיים בעקבות עלייה של עקום הריבית חסרת הסיכון אשר קוזז בחלקו בשל עדכון הנחות מימוש גמלה, בסך כולל של כ-125מיליוןש"ח (לאחר מס)
מנגד, תוצאות הרבעון הושפעו מהתשואות שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון אשר היו נמוכות מהתשואות שהושגו ברבעון המקביל אשתקד.
*בשנת 2016, נרשם רווח כולל (לאחר מס) בסך של כ-162 מיליון ש"ח לעומת כ- 150 מיליון ש"ח אשתקד.הרווח הכולל הושפעמהפרשות בסך של כ-387 מיליון ש"ח (אחרי מס)בביטוח חיים ובביטוח כלליבגין ירידת עקום הריבית וכןבהמשךלהמלצות וועדת וינוגרד.

ברבעון הרביעי של 2016 ובשנת 2016 כולה המשיכה מגמתהצמיחה של הפרמיותודמי הגמולים:

*בתחום ביטוח הבריאות, סכום הפרמיות שהורווחו ברוטו הסתכם ברבעון הרביעי של השנה בסך של כ-309 מיליון ש"ח, גידול של כ-15% לעומת הרבעון המקביל אשתקד
בשנת 2016 סכום הפרמיות שהורווחו ברוטו הסתכם בסך של כ- 1,177 מיליון ש"ח, גידול של כ- 15% לעומת אשתקד

*בתחום ביטוח כללי, סכום הפרמיות ברוטו הסתכם ברבעון הרביעי של השנה בסך של כ-619מיליון ש"ח, גידול של כ-46% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
הגידול הושפע, בעיקרו, מזכייתה של מגדל ביטוח במכרז ביטוח רכב לעובדי המדינה אשר נכנס לתוקף בסוף שנת 2016.
בשנת 2016 סכום הפרמיות ברוטו הסתכם בסך של כ- 2,441 מיליון ש"ח, גידול של כ- 19% לעומת אשתקד

*בקרנות הפנסיה, סכום דמי הגמולים הסתכם ברבעון הרביעי של השנה בסך של כ- 1,680 מיליון ש"ח,גידול של כ- 9% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
בשנת 2016 סכום דמי הגמולים הסתכם בסך של כ- 6,289 מיליון ש"ח, גידול של כ- 9% לעומת אשתקד.

*בביטוח חיים,סכום הפרמיות השוטפותשהורווחו ברוטו (לרבות חוזי השקעה), הסתכם ברבעון הרביעי של השנה בסך של כ-1,861 מיליון ש"ח, גידול של כ-10% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
הגידולהושפעמעלייה בשיעורי ההפקדות לחסכון הפנסיוני בהתאם לתיקון מס' 16.
בשנת 2016 סכום הפרמיות השוטפות שהורווחו ברוטו (לרבות חוזי השקעה) הסתכם בסך של כ- 7,106 מיליון ש"ח, גידולשלכ- 4% לעומתאשתקד.

*סך הנכסים המנוהלים של הקבוצה ליום 31.12.2016 עמד על כ-225מיליארד ש"ח, גידול של כ-5% לעומת סך הנכסים המנוהלים של הקבוצה ליום 31.12.2015

*ההון העצמי של מגדל אחזקות (המיוחס לבעלי המניות של החברה)ליום31.12.2016 עמד על כ- 5.4מיליארד ש"ח

*עודף ההון של מגדל ביטוח (עפ"י התקנות הקיימות) מעל להון הנדרש
ליום31.12.2016 עמד על כ- 3.7מיליארד ש"ח.

* בחודש פברואר 2017 פורסמו והועברו לוועדת הכספים של הכנסת הוראות ליישום משטר כושר פירעון מבוסס Solvency II. ההוראות המעודכנות כוללות, בין היתר, הוראות מעבר ליישום.
בהתחשב בהוראות המעבר לעמידה ב-SCR כפי שנכללו בהוראות המעודכנות שהוגשו לוועדת הכספים ועל סמך תוצאות תרגיל IQIS5 שמתייחס ליתרות ליום 31 בדצמבר 2015, למגדל ביטוח אין חוסר בהון (קרי ביחס ל- 60% מה-SCR). מגדל ביטוח תידרש להשלים את ההון הנדרש העולה מהתרגיל עד ל-100% מה-SCR, בהדרגה עד ליום 31 בדצמבר 2021.


עופר אליהו, מנכ"ל "מגדל ביטוח": "תוצאות 2016 מעידות על העוצמות והחוזקות של קבוצת מגדל. למרות תנאי השוק המאתגרים במיוחד עבור מגדל במחצית הראשונה של השנה, הצליחה הקבוצה לרשום צמיחה עסקית נאה מאוד בתחומי פעילותה, בדגש על תחומי הביטוח הכללי והבריאות, ולהרחיב משמעותית את סך הנכסים המנוהלים על-ידה. כקבוצת ביטוח ופיננסים מובילה, תמשיך מגדל ותחתור לעמוד ביעדיה העסקיים אל מול המציאות המשתנה, תוך המשך הרחבת פעילותה בתחומים רווחיים, התאמת תמהיל השקעותיה וחיזוק בסיס ההון שלה".


פירוט אודות תוצאות פעילות רבעון רביעי לשנת 2016

ברבעון הרביעי של השנה ("הרבעוןהמדווח")נרשם רווח כולל בסך כ-363 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל בסך של כ-207 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הכולל ברבעון המדווח הושפע בעיקרו מהקטנת ההפרשות המיוחדות בביטוח חיים בשל עלית עקום הריבית חסרת הסיכון (אשר קוזז בחלקו בשל עדכון הנחות מימוש גמלה), כמתואר להלן, וכן מעלייה נכרת ברווח מסיכון בביטוח חיים. בנוסף לכך, הרווח הושפע מהתשואות שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון על רקע עלייה בשערי המניות שקוזזה בחלקה בשל ירידה בשערי אגרות החוב, אשר היו נמוכות מהתשואות שהושגו ברבעון המקביל אשתקד.

בביטוח חיים, עליית עקום הריבית חסרת הסיכון גרמה להקטנת ההפרשות המיוחדות בסך כ-343 מיליון ש"ח, מזה: כ-87 מיליון ש"ח לפני מס בגין העתודה המשלימה לגמלאות וכ-256 מיליון ש"ח לפני מס בגין בחינת נאותות העתודות (LAT). מנגד, חלגידול בהפרשה בסך כ-148 מיליון ש"ח לפני מס בעיקר בשל עדכון הנחות מימוש גמלה. בסיכומושלהרבעוןהרביעיחלקיטוןנטובהפרשותאלהבסךשלכ-195 מיליוןש"ח לפנימס (כ-125 מיליוןש"ח לאחרמס).

בביטוח כללי, הגדילה החברה ברבעון המדווח את ההפרשות בענפי רכב חובה וחבויות בסךשלכ- 22 מיליון ש"ח בעיקר בשל עדכון שיעור ריבית ההיוון בעקבות פרסום תקנות הביטוח הלאומי.

לעומת זאת, ברבעון המקביל אשתקד הרווח הכולל הושפע מרווחים נכרים מהשקעות, כאמור לעיל, וקוזז בחלקו בשל גידול בעתודה המשלימה לגמלאות בביטוח חיים בסך של כ-148 מיליון ש"ח לפני מס (כ-93 מיליון ש"ח לאחר מס).

ברבעוןהמדווחנרשמורווחיםמהשקעות בסךשלכ-1,931 מיליון ש"ח לעומת רווחים מהשקעות בסךש לכ-2,062 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בתחום ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח נרשמו רווחים מהשקעות בסך של כ-1,879 מיליון ש"ח לעומת רווחים מהשקעות בסך של כ 1,893מיליוןש"ח ברבעון המקביל אשתקד, בתחום ביטוח כללי נרשמו רווחים מהשקעות בסכום נמוך מ-1 מיליון ש"ח לעומת רווחים מהשקעות בסך של כ-68 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, ובתחום ביטוח בריאות נרשמו רווחים מהשקעות בסך של כ-39 מיליון ש"ח לעומת רווחים מהשקעות בסך של כ-48 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

יש לציין כי חלק ניכר מההכנסות מהשקעות נזקפות לעתודות הביטוחיות ועל כן ההשפעה העיקרית על תוצאות החברה הינה במרווח הפיננסי הנוצר לאחר הזקיפה האמורה לעתודות הביטוחיות.


ברבעון המדווח, דמי הניהול המשתנים בפוליסות המשתתפות ברווחים בביטוחחייםששווקו עד שנת 2004, הסתכמו בסך של כ-189מיליון ש"ח לפני מס,לעומת כ-222מיליון ש"ח לפנ ימס ברבעו ןהמקבי לאשתקד.

ברבעון המדווח חלה ירידה במדד המחירים לצרכן שהסתכמה ב-0.3%, לעומת ירידה של 0.7% ברבעון המקביל אשתקד. יצוין כי, לשינויים באינפלציה השפעה על ההכנסות מהשקעות בגין הנכסים הצמודים למדד בתיקי הנוסטרו.כמו כן, לאינפלציה השפעה על התאמת ההתחייבויות הביטוחיות וההתחייבויות הפיננסיות הצמודות למדד, והשפעה על דמי הניהול המשתנים אשר נגבים בפוליסות המשתתפות ברווחים שהונפקו עד שנת 2004 בעקבות ההשפעה על התשואה הריאלית המושגת בפוליסות אלו.

בביטוח חיים חלה ברבעון המדווח עלייה נכרת ברווח מסיכון אשר נבעה בעיקרה מקיטון בתביעות ומעדכון אומדן היקף התשלומים השוטפים המשפיע על חישוב עתודות אי כושר עבודה בתשלום אשר בעקבותיו קטנו העתודות בסך של כ- 78 מיליון ש"ח, זאת לעומת הגדלת ההפרשה לאובדן כושר עבודה בסך של כ-60 מיליון ש"ח לפני מס ברבעון המקביל אשתקד, אשר התבססה על מחקר של החברה בנושא התמשכות תביעות בענף אובדן כושר עבודה המשפיע על הנחת עלותהתביעהלמבוטח. בנוסף, חל ברבעון המדווח גידול בהכנסות מדמי הניהולהקבועים בפוליסות המשתתפות ברווחים בעקבות גידול בהיקף הנכסים המנוהלים.

בפרמיות בביטוח חיים, לרבות תקבולים בגין חוזי השקעה, חלה עלייה לעומתהרבעוןהמקבילאשתקד. בפרמיות השוטפותחל גידול שנבע בעיקרו מעלייה בשיעורי ההפקדות לחיסכון פנסיוני בהתאם לתיקון מס' 16 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשע"ו-2016 ("תיקוןמס' 16"). מנגד, בפרמיות החדפעמיות בגין חוזי ביטוח ובתקבולים החדפעמיים בגין חוזי השקע החל קיטון לעומת הרבעו ןהמקביל אשתקד.

בסך המכירות החדשות (ללא הגדלות) בתחום ביטוח חיים וחיסכון לטווח ארוך חלה עלייה לעומת הרבעון המקביל אשתקד, כאשר במכירות תכניות ביטוח החיים חלה עליה נכרת ומנגד במכירות הפנסיה חלה ירידה.

בענפי הפנסיה והגמל חלה הרעה בתוצאות אשר הושפעה משחיקה בשיעור דמי הניהול הממוצעים וכן מרישום הפרשה לירידת ערך מוניטין המיוחס לגמל בסך של כ-21 מיליון ש"ח לעומת רישום הפרשה בסך של כ-13 מיליו ןש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בנוסף לכך, התגברה מגמת העברות הכספים נטו לגופים מוסדיים אחרים, לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

בתחום ביטוח הבריאות, חלשיפור בתוצאות החיתומיות לעומת הרבעון המקביל אשתקד אשר התבטא בעיקרו בענפי ביטוח סיעודי,ביטוח תאונות אישיות וביטוחי קולקטיבים בשל קיטון בתביעות.

בתחום הביטוח הכללי, בתוצאות החיתומיות (ללא רווחי השקעה ריאליים וללא עדכון העתודות בעקבות פרסום תקנות הביטוח הלאומי) חלהירידה בענף רכב חובה,ומנגד שיפור בענפי החבויות. בענפי רכב רכוש וענפי רכוש אחרים התוצאות החיתומיות נותרו ברמה דומה לרבעון המקביל אשתקד.

בתחום השירותים הפיננסיים, הצמצום ברווח הכולל לעומת הרבעו ןהמקביל אשתקד נבע בעיקרו מירידה ברווח של פעילות הבנקאות להשקעות, אשר קוזזה בחלקה בשל ביצוע הפחתת מוניטין המיוחסת לפעילות קרנות הנאמנות בקבוצה ברבעון המקביל אשתקד.

ברבעון המדווח חל גידול ברווח הכולל בסך של כ-31 מיליון ש"ח, בשל עדכון יתרות המיסים הנדחים בחברות המוחזקות של החברה, בעקבות הורדת שיעור מס החברות מ-25% ל-24% החל מינואר 2017 ולשיעור של 23% החל בינואר 2018 ואילך, עם כניסתו לתוקףשלחוקההתייעלות הכלכלית (תיקוני חקיקה ליישום המדיניות הכלכלית לשנות התקציב 2017 ו־2018), התשע״ז-2016 ב-1 בינואר 2017.

 
פירוט אודות תוצאות הפעילות בשנת 2016

בשנת 2016 ("שנת הדוח") נרשם רווח כולל בקבוצה בסך של כ-162 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל בסך כ-150 מיליון ש"ח בשנת 2015. הרווח הכולל הושפע בעיקרו מהפרשות מיוחדות בסך כ-604 מיליון ש"ח לפני מס (כ-387 מיליון ש"ח לאחר מס) שרשמה החברה בביטוח חיים ובביטוח כללי כמפורט להלן. ההפרשות כאמור היו גבוהות מההפרשות המיוחדות שרשמה החברה בביטוח חיים בשנת 2015 שהסתכמו בסך כ-363 מיליון ש"ח לפני מס (כ-227 מיליון ש"ח לאחר מס) ומההפרשות בשנת 2014 שהסתכמו בסך של כ-466 מיליון ש"ח לפני מס (כ-290 מיליון ש"ח לאחר מס). בנוסף לכך, בשנת הדוח חלה עלייה ניכרת ברווח מסיכון וכן נרשמו הכנסות מעליית שערים בשווקי ההון, בעיקר במדדי המניות, אך בסיכומה של שנת הדוח חל קיטון ברווחים מהשקעות של החברה לעומת שנת 2015.

הגידול כאמור ברווח בשנת 2016, חל לאחר קיטון ניכר ברווח בשנת 2015 לעומת שנת 2014, שנבע בעיקרו בשל ירידה ניכרת בתשואות שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון.

בביטוח חיים,ירידת עקום הריבית חסרת הסיכון בשנת 2016 גרמה להגדלת ההפרשות המיוחדות בסך של כ-437 מיליון ש"ח. מנגד, חל קיטון בהפרשה בסך כ-6 מיליון ש"ח בשל עדכון הנחות גמלה. בסיכומה של שנת הדוח חל גידול נטו בהפרשות אלה בסך של כ-431 מיליון ש"ח לפני מס (כ-276 מיליון ש"ח לאחר מס). לעומת זאת, בשנת 2015 חלגידולבהפרשה בסך של כ-363מיליון ש"ח לפני מס ובשנת 2014 גידול בסך של כ-466 מיליו ןש"ח לפני מס.

בתחום הביטוח הכללי, עדכנה החברה את אומדניה בגין השפעת פרסום תקנות ביטוח לאומי, לפיהן, בין היתר, שיעור הריבית לצורך היוון קצבה שנתית הוקטןל-2% במקום 3% ונקבע מנגנון לעדכון שיעור ריבית ההיוון אחת ל-4 שנים, ובהתאם לכך הגדילה את ההפרשות בענפי רכב חובה וחבויות, בעיקר ברבעון הראשון של השנה, בסך של כ-160מיליוני ש"ח בשייר לפני מס (כ-103 מיליון ש"ח לאחר מס).ירידת עקום הריבית הביאה גם להגדלת ההתחייבויותהביטוחיות בביטוח הכללי בסך שלכ-13 מיליון ש"ח לפנימס (כ-8 מיליון ש"ח לאחר מס) רקבענפיםשבהם מחושבות ההתחייבויות בביטוח כללי על פי עקרונות הנוהג המיטבי.

בשנת 2016נרשמו רווחים מהשקעות בסך של כ-4,896 מיליון ש"ח לעומת רווחים מהשקעות בסךשלכ-3,249 מיליוןש"ח בשנת 2015. בתחום ביטוח חיים וחסכו ןארוך טווח נרשמו רווחים מהשקעות בסך של כ-4,592 מיליון ש"ח לעומת רווחים מהשקעות בסך של כ 2,967 מיליון ש"ח בשנת 2015, בתחום ביטוח כללי נרשמו רווחים מהשקעות בסך של כ-96 מיליון ש"ח לעומת רווחים מהשקעות בסך של כ-121 מיליון ש"ח בשנת 2015, ובתחום ביטוח בריאות נרשמו רווחים מהשקעות בסך כ-96 מיליון ש"ח לעומת רווחים מהשקעות בסך של כ-60 מיליון ש"ח בשנת 2015.

במרווח הפיננסי הכולל מהשקעות העומדות כנגד הפוליסות המבטיחות תשואה בביטוח חיים חלה ירידה לעומת שנת 2015 בשלקיטון בתשואות הריאליות שהושגו בהשקעות שאינןאגרותחובמיועדות. בנוסף, חלה ירידה בהכנסותהריאליות מהשקעות מתחום ביטוח כלליוירידהבהכנסות מהשקעות העומדות כנגד ההון בשל קיטון בתשואות שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון לעומת שנת 2015. הירידה האמורה חלה לאחר ירידה במרווח הפיננסי הכולל ובהכנסות מהשקעות העומדות כנגד ההון בשנת 2015 לעומת שנת 2014.

מנגד, בשנת 2016 חל גידולבדמיהניהולהמשתנים בפוליסות המשתתפות ברווחים בביטוחחייםששווקו עד שנת 2004, אשרהסתכמובכ-331מיליוןש"ח (לפנימס)לעומתכ-232מיליוןש"ח (לפנימס) בשנת 2015, וזאת לעומת כ-384 מיליון ש"ח (לפני מס) בשנת 2014 בה הושגו תשואות גבוהות יותר על ידי החברה.

בשנת 2016 חלה ירידה במדד המחירים לצרכן שהסתכמה ב-0.3% לעומת ירידה של 0.9% בשנת 2015. כמו כן, לשינויים באינפלציה השפעה על ההכנסות מהשקעות בגין הנכסים הצמודים למדד בתיקי הנוסטרו. בנוסף, לאינפלציה השפעה על התאמת ההתחייבויות הביטוחיות וההתחייבויות הפיננסיות הצמודות למדד, והשפעה על דמי הניהול המשתנים אשר נגבים בפוליסות המשתתפות ברווחים שהונפקו עד שנת 2004 בעקבות ההשפעה על התשואה הריאלית המושגת בפוליסות אלו.


בביטוח חיים חלה בשנת הדוח עלייה נכרת ברווח מסיכון אשר נבעה בעיקרה מקיטון בתביעות ומעדכון אומדן היקף התשלומים השוטפים המשפיע על חישוב עתודות אי כושר עבודה בתשלום אשר בעקבותיו קטנו העתודות בסך של כ- 78 מיליון ש"ח, זאת לעומתהגדלת הפרשה לאובדן כושר עבודה בסך כ-60 מיליון ש"ח לפני מס בשנת 2015, לצד הרעה בתביעות לעומת שנת 2014. בנוסף, חל בשנת הדוח גידול בהכנסות מדמי הניהולהקבועים בפוליסות המשתתפות ברווחים בעקבות גידול בהיקף הנכסים המנוהלים בהמשך לגידול שחל בשנת 2015 לעומת שנת 2014, וכן ירידה בהוצאות הנהלה וכלליות לעומת שנת 2015.