סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

יציאת הכספים מתעשיית קרנות הנאמנות קרובה לסיום? קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד השבוע לסכום מזערי של כ-10 מיליון ₪
• ירידה בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות (220 מיליון ₪).
• הקרנות המחקות עברו השבוע לגיוסים של כ-15 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח כללי רשמו גיוסים שבוע שני ברציפות: כ-65 מיליון ₪.
• ירידה קלה בקצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה שפדו השבוע כ-90 מ' ₪.

במוקד: המשך עליות בשוקי המניות ואגרות החוב הקונצרניות

שבוע המסחר החולף נסגר במגמה מעורבת בשוקי המניות, כאשר מדדי המניות בארץ רשמו עליות שערים זה שבוע שישי ברציפות. לעומתם, מדדי המניות בעולם רשמו מימושים לראשונה לאחר חמישה שבועות רצופים של עליות. המגמה המעורבת בשוקי המניות השפיעה גם על אגרות החוב הקונצרניות שסיכמו אף הן את השבוע במגמה מעורבת. לעומת זאת, אגרות החוב הממשלתיות השקליות הציגו ירידות שערים. למרות המגמה המעורבת, הפדיונות כמעט ופסקו, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד משמעותית השבוע והסתכם בכ-10 מיליון ₪ בלבד. זאת, בהובלת קרנות אג"ח שקליות (120 מ' ₪) ואג"ח מדינה (90 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-230 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-220 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, וכ-25 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. לעומת זאת, הקרנות המחקות רשמו גיוסים של כ-15 מיליון ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• עליות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מתחילת השבוע תשואה חיובית של עד כ-0.5%, מדד ת"א 75 עלה ב-1.6%, לעומת זאת, מדדי המניות בחו"ל רשמו ירידות שערים קלות. בעקבות עליות השערים בארץ, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-35 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-40 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-10 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-15 מיליון ₪.


*ב-4 ימי מסחר: ימי ראשון-רביעי כולל

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, שרשמו לאחרונה פדיונות גדולים ורצופים, רשמו השבוע גיוסים של כ-65 מיליון ₪. לעומת זאת, מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי עדיין איבדו כ-40 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות נסחרו במגמה שלילית: מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם השבוע ירידה של עד כ-0.2% בהובלת מדד ממשלתי צמוד מדד. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה ירד מעט בהשוואה לשבוע שעבר ונאמד בכ-90 מיליון ₪. מתחילת החודש קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-365 מיליון ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע ביציבות: מדד תל-בונד 20 ותל-בונד 60 רשמו תשואה שלילית של עד כ-0.10%, לעומתם מדד תל-בונד 40 נותר ללא שינוי. יציבות זו איפשרה עלייה בקצב הגיוסים של קרנות אג"ח קונצרני הנאמדים בכ-110 מיליון ₪. מתחילת החודש קרנות אג"ח קונצרני גיסו כ-290 מיליון ₪ והן עומדות בראש טבלת הקרנות המגייסות.

• פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-220 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-120 מיליון ₪, ומתחילת החודש הקרנות השקליות פדו כ-475 מיליון ₪ וממשיכות להיות הפודות העיקריות החודש. זאת, לאחר שקודם לכן הן הובילו את טבלת הקרנות המגייסות מתחילת השנה.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיון של כ-15 מיליון ₪, ירידה של 50% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. לעומת זאת, מתחילת החודש קרנות אג"ח חו"ל רשמו גיוסים של כ-50 מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 23.03.16 כ-218.1 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-193 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-25.1 מיליארד ₪.