אלביט מערכות מדווחת על תוצאות הרבעון הרביעי ושנת 2015

צבר הזמנות של 6.6 מיליארד דולר; ההכנסות הסתכמו ב- 3.1 מיליארד דולר
שיפור בפרמטרים העסקיים השנתיים:
צבר הזמנות של 6.6 מיליארד דולר; ההכנסות הסתכמו ב- 3.1 מיליארד דולר;
הרווח הנקי Non-GAAP- 242 מיליון דולר; הרווח הנקי לפי US-GAAP- 203 מיליון דולר; הרווח הנקי למניהNon-GAAP - 5.67 דולר; הרווח הנקי למניה לפי - US-GAAP 4.74 דולר.

חיפה, ישראל , 22 במרץ 2016 – אלביט מערכות בע"מ ("החברה") ((NASDAQ and TASE: ESLT, הודיעה היום על תוצאות פעילותה ברבעון הרביעי ובשנה שהסתיימו ב- 31 בדצמבר 2015.

החברה כוללת בהודעה זו, בנוסף לתוצאות המדווחות לפי כללי חשבונאות מקובלים US-GAAP, גם נתונים שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים non-GAAP, אשר מיועדים לספק למשקיעים נתונים להבנה מקיפה יותר של הפעילות והמגמות העסקיות של החברה. פירוט על התאמות שבצעה החברה מופיע בעמוד 3 – "דיווח שלא לפי כללי החשבונאות (Non-GAAP)". כל הנתונים הפיננסיים, אלא אם מצוין אחרת, מוצגים לפי US-GAAP.

דברי ההנהלה:

בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ"ל אלביט מערכות אמר: "אנו מרוצים מהתוצאות היציבות של שנת 2015. ראינו גידול בהכנסות, תזרים מזומנים חזק וכן גידול ברווח הנקי, שנבע משיפור בשיעורי הרווחיות בכל הפעילות העסקית. יתרה מזאת, סיימנו שנה זו עם שיא בצבר ההזמנות, המסתכם ב – 6.6 מיליארד דולר. הגידול היציב בצבר ההזמנות שלנו במהלך השנים האחרונות, הניע את המגמה העכשווית של צמיחה בהכנסות החברה, בעוד שהמאמצים שנקטנו להבטחת יעילות תפעולית והגברת הסינרגיות בין היחידות העסקיות שלנו אפשרו לנו לשפר בעקביות את הרווחיות. כל אלה מעידים על פעילות עסקית חזקה ובריאה הצפויה בהמשך".

מכליס המשיך: "בשנת 2015 היינו עדים לחידוש מוגבר בביקוש לטכנולוגיות ולפתרונות הצבאיים שלנו באירופה, שם זכינו לאחרונה במספר חוזים חשובים, היוצרים פוטנציאל לצמיחה נוספת בשוק חשוב זה. התוצאות שלנו משקפות גם ביצועים חזקים באזור אסיה-פאסיפיק, אזור עם צרכים ביטחוניים מתפתחים המהווה עבורנו בשנים האחרונות שוק יעד אסטרטגי".



תוצאות הרבעון הרביעי של שנת 2015:

ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2015 הסתכמו ב- 886.6 מיליון דולר, לעומת 850.3 מיליון דולר ברבעון הרביעי של שנת 2014.

הרווח הגולמי (*) Non-GAAPברבעון הרביעי של שנת 2015 הסתכם ב- 262.4 מיליון דולר (29.6% מסך ההכנסות), בהשוואה לרווח גולמי של 235.0 מיליון דולר (27.6% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי לפי GAAP-US לרבעון הרביעי של שנת 2015 הסתכם ב- 253.3 מיליון דולר (28.6% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 229.5 מיליון דולר (27.0% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות המחקר והפיתוח, נטו ברבעון הרביעי של שנת 2015 הסתכמו ב- 69.3 מיליון דולר (7.8% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 71.0 מיליון דולר (8.4% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות השיווק והמכירה, נטו ברבעון הרביעי של 2015 הסתכמו ב- 66.9 מיליון דולר (7.5% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 59.5 מיליון דולר (7.0% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות הנהלה וכלליות, נטו ברבעון הרביעי של 2015 הסתכמו ב- 39.2 מיליון דולר (4.4% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 34.8 מיליון דולר (4.1% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.


___________

* ראה עמוד 3






הרווח התפעולי (*)Non-GAAP ברבעון הרביעי של 2015 הסתכם ב- 91.5 מיליון דולר (10.3% מסך ההכנסות) לעומת רווח תפעולי של 74.8 מיליון דולר (8.8% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי לפי GAAP- USברבעון הרביעי של שנת 2015 הסתכם ב- 78.0 מיליון דולר (8.8% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 64.2 מיליון דולר (7.6% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות המימון, נטו ברבעון הרביעי של 2015 הסתכמו ב- 2.3 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות מימון, נטו בסך של כ- 11.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

המיסים על ההכנסה ברבעון הרביעי של 2015 הסתכמו בסך של כ- 15.4 מיליון דולר, בהשוואה למסים בסך של כ- 9.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

חלק החברה ברווח הנקי של חברות כלולות ושותפויות ברבעון הרביעי של 2015 הסתכם ב- 3.3 מיליון דולר (0.4% מההכנסות), בהשוואה לסך של 1.8 מיליון דולר (0.2% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

חלק המיעוט ברווח ברבעון הרביעי של 2015 הסתכם ב- 0.8 מיליון דולר בהשוואה ל- 1.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי (*)Non-GAAP המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון הרביעי של 2015 הסתכם ב- 74.2 מיליון דולר (8.4% מההכנסות), בהשוואה לרווח בסך של 52.8 מיליון דולר (6.2% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי לפי US-GAAP המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון הרביעי של 2015 היה 63.0 מיליון דולר (7.1% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 44.0 מיליון דולר (5.2% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח למניה (*)Non-GAAP בדילול מלא המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון הרביעי של שנת 2015, עמד על 1.74 דולר, בהשוואה ל- 1.24 דולר ברבעון הרביעי של 2014. הרווח למניה לפי US-GAAPבדילול מלא המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון הרביעי של 2015 עמד על 1.47 דולר, בהשוואה ל- 1.03 דולר ברבעון המקביל אשתקד.

תוצאות שנת 2015:

ההכנסות בשנה שהסתיימה ב- 31 בדצמבר 2015 הסתכמו ב- 3,107.6 מיליון דולר לעומת 2,958.2 מיליון דולר בשנה שהסתיימה ב- 31 בדצמבר 2014. התחומים העיקריים שתרמו להכנסות החברה היו תחום המערכות המוטסות ותחום מערכות התקשו"ב. הגידול במכירת מערכות יבשה נבע בעיקר כתוצאה מגידול במכירת מערכות בקרת אש לטנקים ומערכות ראית לילה שנמכרו ללקוחות באסיה פסיפיק. חלה ירידה קלה במכירות התקשוב כתוצאה מירידה במכירת מערכות שליטה ובקרה בעיקר ליישומיHLS באמריקה הלטינית.

הכנסות לפי אזורי פעילות: הגידול במכירות לאסיה פאסיפיק נבע בעיקר ממכירות בפרויקט מערכות בקרת אש לטנקים באזור זה. הירידה במכירות באמריקה הלטינית נבעה בעיקר ממכירות נמוכות יותר של מערכות שליטה ובקרה בעיקר ליישומי HLS.

עלות המכר בשנה שהסתיימה ב- 31 בדצמבר 2015 הסתכמה ב- 2,210.5 מיליון דולר (71.1% מההכנסות) לעומת 2,133.2 מיליון דולר (72.1% מההכנסות) בשנה שהסתיימה ב- 31 בדצמבר 2014.

הרווח הגולמי (*) Non-GAAPבשנת 2015 הסתכם ב- 927.0 מיליון דולר (29.8% מסך ההכנסות), לעומת רווח גולמי של 846.7 מיליון דולר (28.6% מסך ההכנסות) אשתקד. הרווח הגולמי לפי GAAP-US לשנת 2015 הסתכם ב- 897.1 מיליון דולר (28.9% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 825.1 מיליון דולר (27.9% מסך ההכנסות) אשתקד.

הוצאות המחקר והפיתוח, נטו בשנת 2015 הסתכמו ב- 243.4 מיליון דולר (7.8% מההכנסות), בהשוואה ל- 228.0 מיליון דולר (7.7% מסך ההכנסות) אשתקד.

הוצאות שיווק ומכירה, נטו בשנת 2015 הסתכמו ב- 239.4 מיליון דולר (7.7% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 216.5 מיליון דולר (7.3% מסך ההכנסות) אשתקד. הגידול בהוצאות שיווק ומכירה בשנת 2015, נבע בעיקר מתמהיל המדינות וסוגי פעילויות השיווק בפרויקטים שבהם הושקעו מאמצי השיווק.

הוצאות הנהלה וכלליות, נטו בשנת 2015 הסתכמו ב- 145.7 מיליון דולר (4.7% מסך ההכנסות), בהשוואה לסך של 139.6 מיליון דולר (4.7% מסך ההכנסות) אשתקד. הגידול ב-2015 היה בעיקר בגין הוצאות תכנית אופציות הפנטום של החברה.

הכנסות תפעוליות אחרות, נטו בשנת 2014 הסתכמו לסך של כ- 6.0 מיליון דולר. הסכום משקף רווח נטו כתוצאה מהערכת שווי מניות חברת בת ישראלית, אשר הוחזקו בידי החברה ביום הרכישה, בהתאם לטיפול החשבונאי הנדרש בצירוף עסקים הנעשה בשלבים. כתוצאה מהרכישה הגדילה החברה את אחזקותיה בחברת הבת מ- 49% ל- 90%.

הרווח התפעולי (*)Non-GAAP בשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2015 הסתכם בסך של כ- 316.7 מיליון דולר (10.2% מסך ההכנסות) לעומת רווח תפעולי בסך 284.0 מיליון דולר (9.6% מסך ההכנסות) בשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2014.
הרווח התפעולי לפי GAAP- US בשנת 2015 הסתכם ב- 268.6 מיליון דולר (8.6% מסך הכנסות) בהשוואה ל-246.9 מיליון דולר (8.3% מסך ההכנסות) בשנת 2014. הסיבה העיקרית לשיפור ברווח התפעולי הייתה הגידול ברווח הגולמי ב-2015 בהשוואה ל-2014.

הוצאות המימון, נטו לשנת 2015 הסתכמו ב- 20.2 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות בסך של 47.5 מיליון דולר אשתקד. הוצאות המימון בשנת 2014 גבוהות יחסית בעיקר בשל השפעת הפיחות המואץ ברבעון השלישי של 2014 על עסקאות הגנה וגידור דולריות וכן בשל תנודתיות בשערי החליפין של הדולר מול מטבעות אחרים, כגון הדולר האוסטרלי והריאל הברזילאי, במהלך 2014.

מיסים על ההכנסה בשנת 2015 הסתכמו ב- 46.2 מיליון דולר (שיעור מס אפקטיבי של 18.6%), בהשוואה ל- 25.6 מיליון דולר (שיעור מס אפקטיבי של 12.8%) אשתקד. השינוי בשיעור המס האפקטיבי נבע בעיקרו מתמהיל שיעורי המס במדינות השונות שבהן החברה וחברות הבת שלה פועלות, וכן, מתאום ההפרשה למס בשנת 2014 בגין סגירת שומות לשנים קודמות.

חלק החברה ברווח הנקי של חברות כלולות ושותפויות בשנת 2015 הסתכם ב- 4.5 מיליון דולר (0.1% מההכנסות), בהשוואה ל- 5.5 מיליון דולר (0.2% מההכנסות) אשתקד.

חלק המיעוט ברווח בשנת 2015 הסתכם ב- 4.4 מיליון דולר בהשוואה לסך של כ- 8.4 מיליון דולר בשנת 2013.

הרווח הנקי (*)Non-GAAP המיוחס לבעלי המניות של החברה בשנת 2015 הסתכם ב- 242.4 מיליון דולר (7.8% מההכנסות), בהשוואה ל- 201.2 מיליון דולר (6.8% מההכנסות) בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי לפי US-GAAP המיוחס לבעלי המניות של החברה בשנת 2015 הסתכם ב- 202.5 מיליון דולר (6.5% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 171.0 מיליון דולר (5.8% מסך ההכנסות) אשתקד.

הרווח למניה (*)Non-GAAP בדילול מלא המיוחס לבעלי המניות של החברה בשנת 2015, הוא 5.67 דולר, בהשוואה ל- 4.71 דולר בשנת 2014. הרווח למניה לפי US-GAAPבדילול מלא המיוחס לבעלי המניות של החברה עמד על 4.74 דולר בשנת 2015, בהשוואה ל- 4.01 דולר אשתקד.

צבר ההזמנות של החברה ליום 31 בדצמבר 2015 הסתכם ב- 6,564 מיליון דולר, לעומת צבר של 6,265 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר 2014. כ- 68% מצבר ההזמנות של החברה נובע מהזמנות מלקוחות מחוץ לישראל. כ- 68% מצבר ההזמנות מתוכנן לביצוע במהלך השנים 2016 ו- 2017.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בשנה שהסתיימה ב- 31 בדצמבר 2015 הסתכם ב- 434.8 מיליון דולר, לעומת 177.8 מיליון דולר בשנה שהסתיימה ב- 31 בדצמבר 2014. הגידול בתזרים התפעולי נבע בעיקר מגידול בגביה ומקדמות שהתקבלו מלקוחות החברה.

* דיווח שלא לפי כללי חשבונאות (Non-GAAP):

הדיווח שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) מוצג על מנת לאפשר למשקיעים גישה לנתונים נוספים בקשר לביצועי החברה, המהווים בסיס מורחב להשוואה בין התקופות וניתוח מגמות בתוצאות הכספיות של החברה. החברה מאמינה שנתונים אלו מקנים מידע שימושי למשקיעים ויסייעו על ידי מתן אפשרות להשוואה מפורטת של מרכיבים מיוחדים הכלולים בתוצאות לאורך זמן. נתונים אלו משמשים את הנהלת החברה בקבלת החלטות אסטרטגיות, ביצוע תחזיות והערכת ביצועי החברה. למען הסר ספק, המשקיעים מוזהרים בזאת כי בניגוד לדוחות הכספיים הנערכים לפי כללי חשבונאות מקובלים, נתונים המוצגים לפי non-GAAP אינם ניתנים להשוואה לנתונים הנמדדים בחברות אחרות.

נתוני ה- non-GAAP המוצגים להלן כוללים התאמות לרווח הגולמי, לרווח התפעולי ולרווח הנקי וכן לרווח המדולל למניה. לצורך חישוב נתוני ה-non-GAAP חברות מתאימות לרוב פריטים שהשפעתם חד-פעמית, פריטים מסוימים שאינם תזרימים, הוצאות/הכנסות מהותיות הנובעות משינויים רטרואקטיביים בחוקי המס או בתקינה החשבונאית וכן פריטים שלפי הערכת ההנהלה אינם בתחום הפעילות העיקרי של החברה.

בהצגת נתוני ה- non-GAAPביצעה החברה התאמות כמפורט בטבלה המצורפת.

נתוני ה- non-GAAP להלן אינם מתבססים על עקרונות וכללים חשבונאיים מוגדרים. החברה מאמינה שהצגת נתוני
ה- non-GAAP מוגבלת ואינה משקפת את כל הסכומים הקשורים לפעילות החברה, שנקבעו לפי עקרונות חשבונאיים של GAAP. יש להשתמש בנתונים אלו לשם הערכת תוצאות ופעילות החברה בנוסף לנתונים הערוכים לפי ה- GAAP ולא כתחליף להם.

אירועים אחרונים:
ב- 26 בנובמבר 2015 הודיעה החברה כי זכתה בחוזה ממשרד ההגנה השוויצריSuiss Federal Department of Defence, Civil Protection and Sport (“DDPS”) ("משרד ההגנה השוויצרי") בהיקף של כ – 200 מיליון דולר, לאספקת מטוסים ללא טייס (מל"טים) מסוג Hermes 900 ומערכות יבשתיות מתקדמות לשליטה, בקרה ותקשורת. החוזה, שיבוצע במשך ארבע שנים הינו בהמשך להודעת משרד ההגנה השוויצרי מחודש יוני 2014 בדבר בחירתה של אלביט מערכות כספק המועדף לתוכנית החדשה למל"טי מודיעין – "מל"ט 15".

ב- 16 בדצמבר 2015 הודיעה החברה כי זכתה בחוזה ממדינה באסיה-פאסיפיק לאספקת מערכות הגנה מבוססות אינפרה אדום מולטי-ספקטרלי (C-MUSIC™) ליישומים אזרחיים, שתותקנה על גבי מטוס סילון רחב גוף. החוזה, בהיקף כספי של כ- 26.5 מיליון דולר, יבוצע במהלך כשנתיים.

ב- 21 בדצמבר 2015 הודיעה החברה כי החברה הבת שבבעלותה המלאה, סייברביט בע"מ ("סייברביט"), זכתה בחוזה מהחברה השוויצריתRUAG Defence לאספקת המאמן וסימולטור הגנת הסייבר שלה - CyberShield. החוזה הוא בהיקף כספי שאיננו מהותי לשני הצדדים והמאמן/סימולטור יסופק במהלך החודשים הקרובים

ב- 22 בדצמבר 2015 הודיעה החברה כי זכתה בחוזה ממדינה באסיה פאסיפיק לאספקת פתרון מודיעיני אווירי מערכתי לשימוש במשימות מודיעין, האזנה, הרכשת מטרות ופיענוח. החוזה, בהיקף כספי של כ- 50 מיליון דולר, יתבצע במהלך שלוש שנים על ידי חטיבת המודיעין של אלביט מערכות, שתהיה הקבלן הראשי של התוכנית.

ב- 28 בדצמבר 2015 הודיעה החברה כי קבלה ממנהל הרכש במשרד הביטחון הישראלי הזמנה בהיקף כספי של כ- 70 מיליון דולר לאספקת מערכות לוחמה אלקטרוניות ("ל"א"). המערכות, פרי פיתוח וייצור של אלביט מערכות ל"א וסיגינט – אלישרא בע"מ, המיועדות להתקנה על גבי כל מגוון מטוסי הקרב של חיל האוויר הישראלי, תסופקנה במהלך חמש שנים.

ב- 7 בינואר 2016 הודיעה החברה כי התקבלה החלטה לפרק את פעילות Harpia Sistemas S.A.(“Harpia”), המיזם המשותף בבעלות AEL Sistemas S.A, (החברה הבת של אלביט מערכות בברזיל), חברת Embraer Defesa e Seguranca וחברת Avibras Divisão Aérea e Naval S.A.. Harpia הוקמה בספטמבר 2011 במטרה לבחון את שוק המטוסים ללא טייס בברזיל. ההחלטה לפרק את השותפות התקבלה בהסכמה משותפת על רקע המגבלות העכשוויות על התקציב בברזיל.

ב- 11 בינואר 2016 הודיעה החברה כי מידרוג בע"מ, חברת דירוג ישראלית ("מידרוג"), הודיעה כי היא מאשרת מחדש דירוג של Aa1.il (בסולם מקומי), באופק יציב, לאגרות החוב (סדרה א') שהונפקו על ידי החברה בשנת 2010 ובשנת 2012.

ב- 20 בינואר 2016 הודיעה החברה כי החברה הבת שבבעלותה המלאה, סייברביט בע"מ ("סייברביט"), זכתה בחוזה לאספקת המאמן וסימולטור הגנת הסייבר של סייברביט – CyberShield למדינה באסיה פסיפיק. החוזה הוא בהיקף כספי שאיננו מהותי לאלביט מערכות.

ב- 2 בפברואר 2016 הודיעה החברה כי Affinity Flying Services Limited (“Affinity”), מיזם בבריטניה המשותף לה ולחברת Kellog, Brown and Root Limited (“KBR”), זכה בחוזה במחיר קבוע לתמיכה ב- Ascent Flight Training (Services) Limited (“Ascent”) באספקת תכנית UK Military Flying Training Systems (“UKMFTS”), עבור משרד ההגנה הבריטי. אלביט מערכות וחברת KBR, המחזיקות כל אחת ב- 50% ממניות Affinity, תתמוכנה ותהנה מהטבות התוכנית בחלקים שווים. מכירות Affinity בגין הפרויקט צפויות להגיע לסך של כ-500 מיליון ליש"ט (כ-713 מיליון דולר) על פני תקופה של שמונה עשרה שנה.