סיכום חודש ספטמבר 2015 בבורסה

המסחר במניות בתל-אביב בספטמבר הסתכם בירידות שערים במרבית המדדים המובילים בדומה למגמה הכלל עולמית, וזאת בהמשך לירידות השערים שהחלו באמצע אוגוסט בעקבות הירידות החדות בסין.
מדד ת"א-25 שירד החודש בכ-5.5% והשלים ירידה חדה של כ-14% מאמצע אוגוסט, גבוה בכ-2% בלבד מהרמה בה היה בתחילת השנה.
במרבית המדדים המובילים נרשמו החודש ירידות שערים, להוציא את מדד ת"א-תקשורת שעלה החודש בכ-4% לאחר עלייה של כ-1% מתחילת השנה, ואת מדד היתר שעלה בכ-1% בספטמבר ובכ-16% מתחילת השנה.
יצוין כי מדד יתר-50 שירד בפחות ממחצית האחוז בספטמבר, מוביל בעלייה של כ-17% מתחילת השנה, ומנגד מדד ת"א-ביומד שירד בכ-4% בספטמבר ובולט לשלילה בירידה של כ-17% מתחילת השנה.
מחזור המסחר היומי בשוק המניות (כולל תעודות סל) בספטמבר הסתכם בכ-1.5 מיליארד שקל בדומה למחזור בחודש הקודם. מתחילת השנה הסתכם המחזור היומי בכ-1.4 מיליארד שקל, גבוה
בכ-18% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.
מחזור המסחר במניות והמירים (לא כולל תעודות סל בשוק המניות) הסתכם בכ-1.1 מיליארד שקל ביום בספטמבר, גבוה בכ-14% מהמחזור בחודש הקודם. המחזור הממוצע מתחילת השנה הסתכם בכ-0.9 מיליארד שקל - גבוה בכ-10% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת.

שתי חברות הביומד האמריקאיות ביוטיים ונבידאה שמניותיהן נסחרות ב-NYSE Market ביצעו רישום כפול – מניותיהן החלו להיסחר גם בתל-אביב ב-8 בספטמבר, והן יצורפו ב-6 באוקטובר למדדי ת"א-100, ת"א-75, ת"א טק-עילית, ת"א-ביומד, ות"א-בלוטק.
כיום נסחרות בת"א 54 חברות שמניותיהן נסחרות גם בארה"ב או באירופה.
ביוטיים ניצלה את כניסתה למדדי הבורסה במסלול המהיר, והקצתה למנפיקות תעודות הסל מניות בסך כ-80 מיליון שקל, כאשר המניות הוקצו במחיר של כ-12.26 שקל למניה המשקף הנחה של 2% משער הסגירה בת"א ביום 1.10.2015.
מנפיקות תעודות הסל היו צריכות לקנות כ-100 מיליון שקל על מנת להתכסות, ובכך לראשונה נפתח מסלול של גיוס הון לחברה סמוך לאחר רישומה למסחר בתל-אביב במסגרת רישום כפול, ערב כניסתה למדדי הבורסה.
בספטמבר, חודש מסחר מקוצר בעקבות חגי תשרי, בוצעו בשוק המניות שלוש הנפקות לציבור בסך כ-75 מיליון שקל, סה"כ. מתוכם כ-34 וכ-27 מיליון שקל גויסו ע"י סאני ופרידנזון, בהתאמה. יצוין כי בעקבות ההנפקה הועברה מניית סאני מרשימת השימור לרשימה הראשית.
מתחילת 2015 גויסו בשוק המניות כ-3.6 מיליארד שקל, כאשר כמחצית הסכום השנה גויס ע"י חברות הנדל"ן.

המסחר בשוק איגרות החוב בספטמבר התאפיין במגמה מעורבת במדדים המובילים.
בספטמבר ירדו איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד בכ-1.5%, ומתחילת השנה נותרו כמעט ללא שינוי. איגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה נותרו החודש ללא שינוי, וזאת לאחר עלייה של כ-3% מתחילת השנה.
איגרות חוב חברות צמודות מדד שירדו בכ-1% בספטמבר, עלו בכחצי אחוז מתחילת השנה. יצוין כי מדד תל-בונד תשואות הכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג (BBB-) עד (A) ירד אף הוא החודש בשיעור דומה.
מדד "תל בונד – לא צמודות" שהושק בינואר, הכולל את האג"ח חברות הכלולות במדדי תל בונד-שקלי ותל בונד – ריבית משתנה, עלה בכחצי אחוז בספטמבר ועלה בכ-2.5% מאז השקתו.
איגרות חוב חברות צמודות המט"ח עלו החודש בכ-1.5%, על רקע התנודתיות בשער הדולר ביחס לשקל.
מחזור המסחר היומי בשוק איגרות החוב (כולל תעודות סל) ירד חודש רביעי ברציפות והסתכם בכ-3 מיליארד שקל בספטמבר, לעומת כ-3.6 מיליארד שקל בחודש הקודם. המחזור היומי באיגרות חוב מתחילת השנה הסתכם בכ-4.4 מיליארד שקל, גבוה אך במעט מהמחזור הממוצע בכל שנת 2014.
מחזור המסחר היומי באיגרות החוב (לא כולל תעודות סל בשוק איגרות החוב) הסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל בספטמבר, לעומת כ-3.3 מיליארד שקל בחודש הקודם, ובכ-4 מיליארד שקל בממוצע מתחילת השנה – בדומה למחזור הממוצע בשנה הקודמת.
המחזור היומי במק"מ ירד והסתכם בכ-450 מיליון שקל בספטמבר, נמוך בכ-25% מהמחזור בחודש הקודם. המחזור הממוצע במק"מ מתחילת 2015 הסתכם בכ-523 מיליון שקל – נמוך בכ-18% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.
בספטמבר גייס האוצר ברוטו כ-2.6 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח, כ-82% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ-18% באמצעות אג"ח צמוד מדד.
החודש נרשמו פדיונות של אג"ח ממשלתי בסך כ-0.8 מיליארד שקל. לפיכך, סך הגיוס נטו של האוצר הגיע לכ-1.8 מיליארד שקל בספטמבר, ולכ-4 מיליארד שקל מתחילת השנה.

בספטמבר, חרף חופשות החג, נמשכו הגיוסים הערים ע"י הסקטור העסקי והסתכמו בכ-4.3 מיליארד שקל:
כ-2.8 מיליארד שקל גויסו ב-10 הנפקות של אג"ח לציבור, כ-62% מהסכום גויס באמצעות אג"ח צמוד מדד, וכ-38% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי נושא ריבית קבועה.
בין המנפיקות החודש חברת הנדל"ן הזרה אמ.די.ג'י. העוסקת בנדל"ן מניב בארה"ב, שביצעה הנפקה ראשונה של איגרות חוב בתל-אביב, וגייסה כ-96 מיליון שקל באמצעות אג"ח שקלי נושא ריבית קבועה.
בלטה בגודלה החודש הנפקה שביצעה קבוצת עזריאלי (1 מיליארד שקל) והנפקות שביצעו איירפורט סיטי (0.4 מיליארד שקל) ושופרסל (0.3 מיליארד שקל), באמצעות אג"ח צמוד מדד.
כ-0.9 מיליארד שקל גויסו בארבע הקצאות פרטיות של אג"ח צמוד מדד למשקיעים מוסדיים (הרחבת סדרות). מרבית הסכום, כחצי מיליארד שקל גויס גוייס ע"י החברה לישראל.
כ-0.4 מיליארד שקל גויסו ע"י חברת המים מקורות (לא בורסאית) בהקצאה של אג"ח הנרשם למסחר במסגרת רצף מוסדיים, וכ-0.2 מיליארד שקל גויסו בשלוש הקצאות של אג"ח לא סחיר למוסדיים במסגרת נ.ש.ר – כמחצית הסכום באמצעות נע"מ (ני"ע מסחריים).
בסיכום מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי כ-44 מיליארד שקל בהנפקות של אג"ח לציבור וכ-2 מיליארד שקל באמצעות אג"ח למוסדיים (- רצף מוסדיים ונ.ש.ר).

באופציות על מדד ת"א-25 חלה עלייה בפעילות ונסחרו כ-222 אלף יחידות ביום בממוצע בספטמבר, לעומת כ-200 אלף יחידות ביום בשלושת החודשים הקודמים. המחזור מתחילת השנה באופציות על מדד ת"א-25 מגיע לכ-210 אלף יחידות ביום, גבוה במעט מהמחזור הממוצע בשנת 2014.
גם באופציות השבועיות על מדד ת"א-25 חלה עלייה בפעילות, והמחזור היומי בהן שהסתכם בכ-42 אלף יחידות בספטמבר לעומת כ-34 אלף יחידות בחודש הקודם, היה דומה לממוצע מתחילת השנה.
באופציות הדולריות נרשמה עלייה בפעילות ונסחרו כ-76 אלף יחידות ביום בממוצע בספטמבר, לעומת
כ-60 אלף יחידות ביום בחודשיים האחרונים. לעלייה בפעילות תרמה התנודתיות בשער הדולר ביחס לשקל שירד בכ-1.7% מתחילת החודש עד ה-18 בספטמבר, ולאחר מכן עלה בכ-1.6% עד סוף החודש.
המחזור מתחילת השנה באופציות הדולריות מגיע לכ-67 אלף יחידות ביום - גבוה בכ-30% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.

בשוק תעודות הסל הונפקו בספטמבר שלוש תעודות סל חדשות על מדדי מניות בחו"ל: תעודה על מדד EURO-STOXX 50, ושתי תעודות מנוטרלות מטבע על מדדי פיננסים בארה"ב ובאירופה.
כיום נסחרות בבורסה 640 תעודות סל, ביניהן 23 תעודות מטבע.
מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מדדי מניות שהסתכם בכ-460 מיליון שקל בספטמבר, היה נמוך בכ-18% מהמחזור בחודש הקודם. מחזור המסחר היומי בתעודות סל אלה הסתכם בכ-480 מיליון שקל בממוצע מתחילת 2015, גבוה בכ-32% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת.
המחזור בתעודות סל על מדדי מניות היווה כ-30% מהמחזור הכולל במניות בספטמבר וכ-34% בממוצע מתחילת השנה, לעומת כ-30% בממוצע בשנת 2014.
מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מדדי אג"ח וסחורות ובתעודות מטבע הסתכם בכ-186 מיליון שקל בספטמבר, נמוך בכ-30% מהמחזור בחודש הקודם. מחזור המסחר היומי בתעודות סל אלה הסתכם בכ-352 מיליון שקל בממוצע מתחילת השנה, גבוה בכ-20% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת.
המחזור בתעודות סל על מדדי אג"ח וסחורות היווה כ-27% מהמחזור הכולל באג"ח לא-ממשלתיות בספטמבר וכ-32% בממוצע מתחילת 2015, לעומת כ-28% בממוצע בשנת 2014.
הציבור מכר תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ-0.4 מיליארד שקל נטו בספטמבר, ובסך כ-0.5 מיליארד שקל נטו מתחילת השנה, ולאחר מכירות נטו בסך כ-1.2 מיליארד שקל בסיכום שנת 2014.
בספטמבר רכש הציבור תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים בסך כ-0.2 מיליארד שקל נטו, וזאת לאחר מכירות נטו בסך כ-0.5 מיליארד שקל בחודש הקודם. רכישות הציבור בתעודות סל אלה מסתכמות בכ-2.1 מיליארד שקל מתחילת השנה, וזאת לאחר רכישות ענק בסך כ-7.4 מיליארד שקל נטו בסיכום שנת 2014.
בספטמבר מכר הציבור תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים בסך כ-0.4 מיליארד שקל נטו, לאחר רכישות בסכום דומה מתחילת השנה, ורכישות בסך כ-4.1 מיליארד שקל נטו בכל שנת 2014.
הציבור מכר בספטמבר תעודות מטבע ("תעודות פיקדון") בסך כ-0.3 מיליארד שקל נטו, בדומה לחודש הקודם. מתחילת השנה מסתכמות מכירות הציבור בסכום ענק בהיקף של כ-13.4 מיליארד שקל נטו, לאחר רכישות בסך כ-1.2 מיליארד שקל נטו בכל שנת 2014.

במרבית קרנות הנאמנות נרשמו בספטמבר פדיונות נטו, בהשפעת ה"אפקט הסיני" וירידות השערים בארץ ובעולם.
בקרנות האג"ח הסתכמו הפדיונות בספטמבר בכ-2.2 מיליארד שקל נטו, לאחר פדיונות בסך כ-3 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם. סך הפדיונות נטו בקרנות אלה מגיע לכ-3 מיליארד שקל מתחילת השנה, וזאת לאחר שקרנות אלה בלטו בשנת 2014 ביצירות נטו בסכום ענק של כ-28 מיליארד שקל.
בקרנות הכספיות הסתכמו הפדיונות נטו בכ-0.3 מיליארד שקל בספטמבר, לאחר פדיונות בסך כ-0.9 מיליארד שקל בכל אחד מהחודשיים הקודמים. קרנות אלה בולטות בפדיונות ענק בסך כ-23.5 מיליארד שקל מתחילת השנה, לאחר פדיונות נטו בסך כ-7.4 מיליארד שקל בסיכום שנת 2014.
בקרנות הנאמנות המשקיעות בחו"ל הסתכמו הפדיונות בכ-0.3 מיליארד שקל נטו, לאחר פדיונות בסך כ-0.9 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם. קרנות אלה עדיין מובילות ביצירות בסך כ-2.85 מיליארד שקל נטו מתחילת השנה, לאחר יצירות נטו בסך כ-8.3 מיליארד שקל בכל שנת 2014.
בקרנות המנייתיות לא נרשמה בספטמבר פעילות מהותית, בדומה לחודש הקודם. סך היצירות בקרנות המנייתיות מתחילת 2015 מגיע לכ-1.1 מיליארד שקל נטו, לאחר פדיונות בסך כ-0.3 מיליארד שקל נטו בשנת 2014.
יוצאות דופן הן הקרנות השקליות בהן נרשמו בספטמבר יצירות נטו בסך כ-0.3 מיליארד שקל, פי שלושה לעומת החודש הקודם. סך הפדיונות נטו בקרנות השקליות מתחילת השנה מגיע לכ-2.3 מיליארד שקל נטו, לאחר פדיונות נטו בסך כ-2.1 מיליארד שקל בשנת 2014.

הבורסה לניירות ערך תשיק מדד חדש - תל-בונד תשואות שקלי
דירקטוריון הבורסה אישר בישיבתו מיום חמישי (3.9.15) את השקתו של המדד ה-12 במשפחת מדדי
תל-בונד – מדד "תל-בונד תשואות שקלי" . המדד החדש יושק ב-15 בנובמבר 2015 ויכללו בו כל אגרות החוב שאינן צמודות בריבית קבועה, בחתך דירוג אשראי שבין (-BBB) לבין (A) ואשר נכללות במאגר
תל-בונד.

המדד החדש הוא תוצר של סקר צורכי השוק בסגמנט מדדי התל-בונד שערך סגל הבורסה בחודשים האחרונים. במסגרת הסקר עלה גם הצורך בפיתוח סדרת מדדי תל-בונד לפי חתך מח"מ/תקופות לפדיון ובשנת 2016 תיבחן אפשרות הפיתוח של מדדים אלו.