מידרוג מאשרת דירוג חיובי לחברת לייטסטון

דירוג A1 באופק יציב לגיוס אג"ח בסך של עד כ- 121.9 מיליון שקלים
בהמשך לדו"ח הדירוג הראשוני שפורסם ביום 12 בנובמבר, 2014 לחברתLightstone Enterprises Limited (להלן: "החברה"). מידרוג מאשרת דירוג A1 באופק יציב להרחבת סדרת אג"ח א' של החברה בסכום שלא יעלה על 121.9 מיליון ₪ ע.נ.. יצוין כי במסגרת הנפקת אג"ח א' החברה הנפיקה 478 מ' ₪ ע.נ. מתוך סך של 600 מיליון ₪ ע.נ. שאושרו במסגרת הדירוג וכי הסכום הנוסף מהווה את יתרת סכום הגיוס לגביו ניתן דירוג במסגרת הדירוג הראשוני.
להרחבה של שיקולי הדירוג הנכם מופנים לדו"ח הדירוג הראשוני מחודש נובמבר 2014.

החברה הוקמה בשנת 2014 כחברה פרטית המאוגדת לפי דיני איי הבתולה הבריטיים (בהתאם לתשקיף ההנפקה, על החברה יחולו הוראות חוק ניירות ערך והתקנות מכוחו על חברות שהתאגדו מחוץ לישראל אך נסחרות בבורסה המקומית). בעל השליטה בחברה הינו מר דיוויד ליכטנשטיין-המחזיק יחד עם רעייתו שפרה ליכטנשטיין בכ-100% מהון המניות של החברה. החזקות החברה כוללות בין היתר, כ-7,900 יח"ד להשכרה ב-17 תיקי נכסים שונים הכוללים כ-535 בתי דירות ופזורים על פני 7 מדינות בארה"ב (להלן: "נכסי המולטיפמילי") וכן פורטפוליו של מרכזים מסחריים ובייחוד מרכזים מסחריים פתוחים (Premium Retail Outlet Shopping Centers) בשטח כולל של למעלה מכ-2.8 מיליוני ר"ר ב-17 נכסים על פני 9 מדינות בארה"ב (להלן: "נכסי הריטייל"). בהתאם להערכות שווי ליום 30.06.14 חלק החברה בשווי נכסי המולטיפמילי המניבים עומד על כ-520 מיליוני דולר בעוד שחלק החברה בשווי נכסי הריטייל המניבים עומד על כ-248 מיליוני דולר (כולל את חלק החברה בחברות המוצגות לפי שיטת השווי המאזני). לחברה גם החזקות בפרויקטים הנמצאים בייזום בשווי של כ-162 מיליוני דולר. בנוסף, החברה מחזיקה בקרקעות במדינות אריזונה, נבדה וקליפורניה המיועדות לעליית ערך הונית (קרקעות אלו רשומות בדוחות הכספיים בשווי כולל של כ-90 מיליוני דולר).