סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

נכתב על ידי מיקי סבטליץ
הקרנות המסורתיות רושמות גם השבוע גיוסים:
כ-360 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות ועוד כ-240 מיליון ₪ במחקות

מתחילת נובמבר גייסו הקרנות המסורתיות 2.6 מיליארד ₪

ועוד השבוע:
הקרנות הכספיות ממשיכות לפדות: 0.8 מיליארד ₪.
הקבוצה המגייסת ביותר – קרנות אג"ח כללי עם כ-0.4 מיליארד ₪.
קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות ומגייסות 290 מיליון ₪.

הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה ממשיכים לצנוח, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-150 מיליון ₪ בלבד.

המשקיעים ממשיכים להסיט כספים למניות בחו"ל - הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-20 מיליון ₪. אבל, בפועל נתון זה משקף את קרנות מניות חו"ל שגייסו כ-110 מיליון ₪, ומנגד פדיונות בקרנות מניות בישראל בסכום של כ-90 מ' ₪.

הקרנות המחקות ממשיכות בגיוסים, עם כ-240 מיליון ₪. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הקונצרניות (70 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח כללי (70 מיליון ₪).

המסחר בשבוע החולף התאפיין במגמה מעורבת אשר התבטאה מחד, במימושים במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות ומנגד, נרשמו עליות קלות במדדי המניות. תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע פדיונות של כ-230 מיליון ₪- לעומת גיוסים של כ-280 מיליון ₪ בשבוע הקודם. הקרנות המסורתיות רשמו השבוע גיוסים של כ-610 מיליון ₪, מתחילת החודש הגיוסים בקרנות המסורתיות מסתכמים בכ-2.6 מיליארד ₪ מתוכם כ-1.7 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות ו כ-0.9 מיליארד ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-430 מיליון ₪- ירידה של כ-30% בקצב גיוסים ביחס לשבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.7 מיליארד ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה שלילית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות שערים קלות, ובהמשך לכך, מדד קונצרני כללי רשם תשואה שלילית של כ-0.1%. בעקבות המשך המגמה השלילית באפיק קרנות אג"ח קונצרני רשמו השבוע פדיונות של כ-130 מיליון ₪ ו כ-390 מיליון ₪ מתחילת החודש.

• עליות באחד העם: מדדים ת"א 25 ו-ת"א 100 רשמו בסיכום שבועי עליות שערים של עד 0.5%. במדדי המניות בחו"ל נרשמו עליות חזקות הרבה יותר. הקרנות המנייתיות1 סיכמו אמנם את השבוע עם גיוסים של כ-20 מיליון ₪ ו כ-140 מיליון ₪ מתחילת החודש. אבל נתון זה עשוי להטעות, שכן קרנות מניות בחו"ל ממשיכות לרכז את כל הגיוסים באפיק המנייתי לאחר שמתחילת החודש גייסו כ-350 מיליון ₪ ואילו קרנות מניות בארץ וגמישות איבדו מתחילת החודש כ-210 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות רשמו ירידות שערים קלות: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה שלילית של 0.1% בהובלת הצמודים הארוכים שנחתכו בכ-0.4%. בעקבות זאת, קצב הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה (150 מיליון ₪), נחתך בשליש לעומת השבוע הקודם. עם זאת, מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה מסתכמים בכ-810 מיליון ₪.

• פדיונות באפיק השקלי: פדיונות של כ-170 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות. הקרנות הכספיות השקליות ממשיכות לדמם, זאת לאחר שרשמו השבוע פדיונות של כ-840 מיליון ₪ וכ-2.13 מיליארד ₪ מתחילת החודש.

• לאור המשך התחזקות הדולר אל מול השקל, חודש נובמבר הפך להיות החודש החזק ביותר לקרנות אג"ח חו"ל בשנים האחרונות עם גיוס שבועי של כ-290 מיליון ₪ וכ-800 מיליון ₪ מתחילת החודש.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-20.11.14 כ-271.9 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-218.5 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-53.4 מיליארד ₪.